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从百亿级的顶流医药行业基金的持仓看，CXO已经成为共同选择，随便摘了三个百亿级基金三季报的十大重仓股，甚至有基金的十大重仓股里，9个是CXO，简直成了CXO指数基金。他们这么搞也有原因，基金经理们追求增长的确定性；医保局一通集采、谈价等操作后，任何医药（无论创新药还是仿制药）和器械（无论是不是真有技术）都充满了不确定性，大概率是不讨基金经理们喜欢的，所以，看上去集采免疫、增速快的CXO行业也就成共同之选了。当然了，最近这两三年时间，靠这个策略，这些基金确实也给基民赚到了丰厚的账面利润，甚至是谁抱CXO越紧，账面利润也就越好。这些账面利润当然是等着基民们享受啦！
这三个百亿级医疗基金的十大重仓里面，你能看到几个创新药和创新器械？一个（迈瑞医疗）、最多两个（如果欧普康视也勉强算上。但它是消费级产品，很难算是“创新器械”）......虽然是天下奇闻，虽然也十分滑稽，但你要理解什么是大A股，什么是大A股基金的基民要的......
基金也无奈 医保局太坏
查都不用查，就知道是赵蓓和葛兰的基金，炒股方面女人确实比男人要狠，这样的估值也下得去手
都一样，光伏、风电、新能源汽车这些热门赛道现在都是估值极度膨胀的阶段，其实大部分都没啥高技术门槛，比CRO都差远了，过1-2年再看就会是一地鸡毛，但有啥关系，反正它们现在正被抱团，正给基民和炒趋势的滑头股民创造超额利润呢。。。
中国医药得落后不亚于芯片得落后。我们怎么追赶其实和制造业一样啊，先从代工做起。CRO,CDMO本身就是一种代工模式，从代工生产中学习别人先进的东西，这是进入WTO以来中国最大得收获。相信高层得决策者看的更远，我们想追，一定是边干，边学，边追啊！CXO正是我们得强项啊！
医药行业较国际顶尖企业差距仍然很大，在还没被人家卡脖子的时候能够通过资本市场抚育创新，这是监管层最乐于看到的。长远看，泡沫是短暂的，从需求端，供给端，监管方向，行业长期向好。
爱尔眼科和通策医疗也是集采免疫
主要是A股也没什么好标的可以买了吧，除了CXO，通策爱尔迈瑞欧普，片仔癀算给医疗那再来一个，还有啥能玩的，不是集采就是在集采的路上。。恒瑞长高沃森复星智飞，再强有啥用呢，还有华兰天坛，不确定性太大了