把最大仓位给到最确定的公司上-千亿先导在路上

前两天减仓小葵花主要加了洋河，

又买了飞鹤1%的观察仓。

今天仔细想了想，

还是把钱从洋河拿回来加到先导上。

先导几乎是明牌的，

23年我预计净利润32亿左右，

几年后到50亿应该问题不大，

仍然是稳定增长的成长股。

新能源设备龙头在当前低利率环境下给估值30倍是比较合理的，

因此按当前业绩32亿来看，

合理市值960亿，差不多千亿市值，

3年内业绩到50亿，

合理市值应是1500亿。

现在呢市场给多少市值呢，

不到400亿，

距当前合理千亿市值2.5倍空间，

距3年内合理市值1500亿还有近4倍空间。

再说确定性，设备龙头有几波业绩爆发的机会：

1、论技术实力，先导是锂电设备龙头毋庸置疑，

新能源目前仅有特斯拉、比亚迪、新势力等几家龙头出了几个车型，

国内按新增车辆来看新能源渗透率尚可，

但按存量车辆保有量来看，

新能源车真的还只是九牛一毛的毛尖尖。

海外就更不用说了，

从315曝光的宝马传动轴异响的回应来看，

德美各大油车品牌还没放下傲娇的身段，

还在以豪华品牌自居，

殊不知要不了几年就可能失去消费者的青睐，

匆忙转型新能源车，

到时候还能不能竞争得过先发势力就要打个问号了。

整体来看海外的新能源渗透率还只是个位数，

但是碳中和的国策和时间表各国是都已经下了kpi了，

因此海外新能源产线的建设不久将如火如荼的进行，

这是大势所趋，

任何车企都改变不了的。

作为先发优势的设备供应商，

海外大规模建设的设备需求大概率落到先导头上，

这是第一波；

2、新能源设备的使用年限5-10年，

再过几年首批新能源产线就该更新了，

首批建产线的吃了螃蟹后咂摸咂摸，

跟同行勾兑勾兑，

自然知道哪家的是正品阳澄湖，

设备更新周期内头部设备商会更受益，

这是第二波；

3、另外，新能源技术日新月异，

现在主流锂电池，

几年后技术突破了换钠电池，

还有光伏电池、氢能电池，

再加上设备公司的研发投入持续技术改进，

level2、level3级别的设备性能比原先高几个档次，

新合作的用上了，

原来的客户换不换新的设备，

不换你生产出来的东西没别人的好啊，

效率没人家高啊，

自然不好卖，

因此技术革新也会带来设备的更新换代，

这也是技术更先进的龙头企业受益，

这是第三波。

因此，先导能有现在这个价格，

是叠加了宏观经济、新能源小级别调整周期、市场风险偏好极低等各种悲观预期造成的，

至少十年内都是黄金发展期，

现阶段合理市值千亿，

值得重仓持有。

个人看法，欢迎交流指正。$先导智能(SZ300450)$ $格力电器(SZ000651)$ $洋河股份(SZ002304)$