2022年6月22日，在股价20块钱的时候曾经发过长文，俞敏洪别被直播热度遮了眼，网页链接，今天看股价又回到梦开始的地方，有感而发。
直播带货是一个依赖平台依赖流量的生意，并不能算一个好生意，农产品是一个更差的生意，承担不了太多的溢价。很多互联网公司都在农产品中折戟沉沙，大有阿里顺丰，小更有无数的小平台。农产品是一个充分竞争的行业，放眼全球市场，只有日本的农协较为适合本国的国情，未来很大概率也是会走这条路线。
谈到东方甄选，首先得看到他的竞争力，商业模式上东方甄选依赖的是流量、人设、风口、平台，这些都是无形资产，很难形成真正的护城河，像京东拥有的是极为领先的生鲜物流体系和高品质的服务。
直播带货的商业模式也是面向更为广阔的下沉市场，而拥有6亿月收入不到千元的我们，市场化最终的方向肯定还是价格为王，内卷价格导致这个行业的利润极其低下，东方甄选想通过互联网引流做一个高端的平台，是很难行得通的。并且直播带货的产品也是参差不齐，公司层面很难控制质量，这就导致很容易出现梅菜扣肉类似的事件，直播带货这种价格战最终也会造成实体的萎缩，也是让资源更加集中到少数人手中，去压榨本来属于更多人的利益，直播带货只是让需求流转的方式有所变动，并不能产生更多的需求。所以直播带货也和共同富裕的大方针有所冲突，再加上质量的参差不齐和售后处理的问题，最终政策加以干预也是有所预料。
预计很快政策就会出现对直播带货甚至电商的行业方针，这对实体来说可能是个好的消息。
$东方甄选(01797)$