$君实生物-U(SH688180)$ 是最早看明白的。
中国权益,依靠特瑞普利单抗(PD-1)进行价格战,240mg/1912.96元。每年治疗费用3.25万元。PD-1再独家联合用药——CD39、IL-21、CD73(天境生物进度第一)、CD47(天境生物进度第一)、CD40(百奥赛图进度第一)。
价格已经碾压了信达生物信迪利单抗每年费用3.67万元,康方生物派安普利单抗3.90万元。
换一句话来说,$恒瑞医药(SH600276)$ 卡瑞利珠单抗今年治疗费用4.97万元/年。
明年为了食管鳞癌一线,肝细胞癌一线,鳞状非小细胞肺癌一线,鼻咽癌一线适应症,可能需要降价幅度>33%,降价到3.3万元/年。无疑是隐藏的利空。
另外,君实生物全力推的——特瑞普利单抗、BTLA单抗、CD112R单抗的全球化。
君拓生物的VV116,可以为君实生物补充100亿元的现金流。根本就不需要融资了。引用:
2022-01-05 11:27无数大V看好$信达生物(01801)$ 。其实我能说,信达生物就是一个达伯舒单抗乘以系数(这个系数等于礼来的分成)+license in的一堆管线。
达伯舒单抗确实卖的不错,但估值几何呢?峰值销售额60亿-80亿,还得乘以礼来分成的系数。按照5倍PS估值,其实也值不了多少钱。
license in的一堆管线 ...