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$晶科能源(JKS)$ 很奇怪，对比晶科与阿特斯的财报：1、晶科的营收是US$915.9 million，出货量是2794MW，扣除200MW自用后余2594MV，单位组件售价为$0.353/W，毛利为12%。2、阿特斯的营收是$650.59million，扣除电站出售$85.6 million以及AD/CVD收入合计25.7million后余539.29million；出货量是1700 MW，扣除自用246 MW后余1454MW，单位组件售价为$0.371，扣除AD/CVD的毛利为20.5%。问题：1、阿特斯的单位组件售价比晶科贵5%，这个可以理解为晶科为了扩张市场而采取的降价策略吗？如果后续采用正常的市场策略是否可以与阿特斯一样的售价，从而提高毛利5%？2、剩余毛利差距20.5%-12%-5%=3.5%应当是组件成本的差异以及电站出售的毛利影响了，是否正确？ @国老

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国老
2018-08-15 11:02
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$晶科能源(JKS)$ 在市场策略上以市占率为优先，各国组件销售价格不同，欧美日高，国内，印度及新兴市场低，阿特斯是以利润为主，国内很多招标公告看阿特斯报价都是较高，中标少，今年出货量还调低至6-6.2GW,组件出货量今年会跌到第五名了，他们加大了电站建设业务，2年后行业集中度提升龙头公司毛利率会达到18-20%。

204tian
2018-08-15 15:04

阿特斯的毛利率应该含了电力和电站出售，不光是组件。

老吴_有志者
2018-08-15 07:26

关于组件ASP低有两种影响，一是目标市场不同，有高价市场与低价市场之分，晶科为扩大市场占有率，低价市场也是目标市场，二是同一市场为抢客户用低价策略盈得市场，晶科应该也采用了这一策略。