不明觉厉
2022年下半年行情很多人认为是二育造成的,是吗?你仔细看看就知道不可能,二育最多扰动1-2个月的行情,不可能持续影响半年。
道理很简单,比如你6月买的标猪110-120kg去育肥1-3个月出栏,对应大概8-9月你会卖出,而且价格涨了那么多,你没理由不卖出。那么大的牛猪卖出还增加了出肉量,那么6-7月二育入场导致6-7月这个时段上市的猪少了而造成价格上涨是有道理的,但是到了8-10月卖出二次育肥牛猪时猪多肉多了,你价格就应该跌了,但是你看看上表,那会价格还是全年最高的。这是什么原因呢?
那么又是什么造成了长达半年的高价呢?而且高点日均价是摸到了28以上的。
这其实就是生猪存栏结构中存在阶段性大猪缺口,你也可以理解为小周期。所以别拿二育说事,二育表示不背锅。
二、再对比一下生猪存栏数量变化。
2021年末生猪存栏数量是44922万头,2022年3月生猪存栏数量是42253万头,急剧减少的,然后到了2022年6月生猪存栏总数量是43057略微增加。我想说其实2022年3月和6月的生猪存栏数量是非瘟后两年最少的,那个时段的存栏直接影响的就是2022年下半年的出栏,你看这个数据基本就能说明为什么2022年下半年会有缺口,猪价会涨那么高,而且会持续那么长时间。生猪存栏总数量是短期猪价判断最直接和最有效的指标,懂的都懂哈,那东西一下变不出来。
那我们再来看看2024年3月的生猪总存栏数量,40850万头,这个数据大家可以去看看历史数据,急剧减少到了除非瘟那两年除外的近10年最低。这个数据也是变不出来的,而且就算4月开始增加也是缓慢增加的奶猪,这必将造成非常大级别和持续时间的较大级别生猪缺口,也就是较大级别的周期。
三、再来看看能繁变化。
从能繁数量看,怀孕4个月你取中值2个月甚至一个半月(因为孕龄分布基本是均匀的,不能全部从刚受孕开始算,且还要考虑空怀期),你不能按4个月算,很多人不理解直接按4个月算,最后老是时间对不上。所以2021年12月能繁中值肥猪上市的时间点在2022年7-8月份,2022年3月的能繁中值育肥上市的时间在2022年10-11月。那么这个能繁数据去分析2021年12月和2022年3月就有参考意义了,这几个月能繁是急剧减少的,正好对上2022年下半年的高价区。
那么同理,我们去分析2023年12月能繁和2024年3月能繁也是有重要意义的,2023年11-12月能繁大幅减少,其次是2024年1-3月份大幅减少,这些时间段正好对应2024年6月下半月、7-8月和9-11月,如果2024年4月以后能繁缓慢增长,只要不是急剧迅速增长,那么本轮周期高猪价持续性依然很强,可能持续整个2025年。
从能繁的数量结合效率来看,同时考虑去年四季度山东、河南、河北以及整个北方的非瘟影响。我判断2024年下半年的猪价不会比2022年低,我昨天说2024年下半年均价22元左右是大概率,这是有数据支撑的,不是张嘴就来哈!!!
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某些人被23年行情打击的不相信还有周期了,这也算好事吧,22年其实很多人太乐观了导致又快速过剩了现在没能力再扩张了反而25面大概率是真正高点,现在让一些企业再扩张也没能力了
基本确定反转了,文中的观点很认同,猪周期接下去几个月迎来收获期!
我也隐约有此感觉!
二育说到底,就是一种现货投机,且不影响根本的行业产能!用二育来解释较大级别的波动,其合理性存疑。。。
只是因为二育在市场中较容易观察到,所以都拿来作为归因使用。不过不能证伪就是了。。。
但是谁都不清楚市场中二育占比到底是多少?因此也不可能知道二育到底是否有此能力来主导较长期的价格变动
牧原市值万亿,股价200元以上。生猪养殖行业应该有一家市值万亿的公司,且非牧原莫属。
$新希望(SZ000876)$ $温氏股份(SZ300498)$ $新五丰(SH600975)$
最近天天给大家按摩,还是有些疲惫。明后天准备不发朋友圈了,周末再给大家按摩!
下周一又要跳空高开了。挨打了三年了,也该吃肉了
转:25年会是猪周期的高点
周期还有分歧是好事,就怕一致性太高博弈筹码!