【平稳落地】
这两天休假了，明天下午的直播也暂停一周，节后安排了卖方分析师共同探讨2季度及下半年国防军工的行情。
1、大盘有些亢奋，上证指数站上3,100点，市场成交金额突破1.2万亿，为年内次高水平，北上资金继续大幅流入近110亿。
2、地产板块领涨，连续两日涨幅超5%，盘中传了些小作文，核心内容是通过收购存量住房来替代“三大工程”，以此来稳定房价，盘活楼市。因恰逢4月底重要会议，再度发引发了资金博弈。
这样的行情并比陌生，过去几年也是多次演绎，就看这次是否“不一样”。不过今日国债期货大幅调整，似乎一定程度上提升了小作文的可信度。
3、港股尾盘大幅走弱，恒生指数涨幅收窄至0.54%，恒生科技指数尾盘翻绿，而盘中均一度上涨超2%，北上资金尾盘净流入也有所回落。港股，尤其是港股互联网是本轮的行情的领头羊，而外资亦是本轮行情的主要推手，因为恒生科技指数的滞涨需要特别重视。
4、国防军工今天跟随大盘上涨，延续了本轮上行的趋势。上周五盘后及周末集中披露了一批核心白马的一季报，如光电、振华、光威等，总体上都是显著低于预期的，所以今天开盘的压力是比较大的，目前看算是平稳落地了。
今晚还有几个主机厂的一季报，基本上应该都在预期之内了。总体上一季报这坎应该算是迈过去了，后面可以轻装上阵了。
5、除了风险偏好提振和风格的倾斜等因素之外，还是有些积极的方面值得关注：一是振华和光电早盘的低开，其负面情绪并没有扩散到整个板块；二是光电低开之后承接力比较强，说明市场还是相信管理层对全年的业绩承诺（这点对战斗机龙头公司也很关键）；三是上游电子元器件、材料等直接走利空落地、困境反转的逻辑，很大程度上也要归功于筹码出清的充分。
$国防ETF(SH512670)$ $中航沈飞(SH600760)$ $航发动力(SH600893)$