雨近随风

讨论

#特宝生物#
公司专注于重组蛋白药物研发，主要产品有4种，
派格宾，治疗慢性乙型肝炎的一种干扰素
特尔津，治疗肿瘤化疗后中性粒细胞减少症
特尔康，主要用于实体瘤、非髓性白血病化 疗后III、IV度血小板减少症的治疗。
特尔立，治疗和预防肿瘤放疗或化疗后引起的白细胞减...

讨论

市场的本质是供需，
商业的本质是竞争，
投资的本质是前瞻。

复盘中顺洁柔

“ 股价驱动的核动力——净利润=市场规模*占有率*净利润率
1、行业发展趋势好，市场规模大，成长空间足，大海里才能养出大鲸鱼，由小到大才是美，青春少年样样红；
2、能抢到多少份额，需要强大的竞争优势，能保住多少市场占有率，也需要强大的竞争优势，高深的护城河；
3、优秀的商...

讨论

投资中最简单的事 1/21
作者是邱国鹭先生，现任高毅资产董事长
1.如何成为一个成功的基金经理
第一把客户的钱当成自己的钱来珍惜，
第二就是把股票投资，当成一级市场去调研
说白了就是寻找一门好生意，生意好的股票差不到哪去。
2.那么什么行业能够出长期牛股
答案是...

讨论

新京报快讯 据财政部网站消息，5月11日，财政部、全国人大常委会预算工委、住房城乡建设部、税务总局负责同志在京主持召开房地产税改革试点工作座谈会，听取部分城市人民政府负责同志及部分专家学者对房地产税改革试点工作的意见。
新闻越短，事越大
分析：
1. 房地产税依然在持续的推...

开始煤飞色舞，谨防强周期高位站岗

强周期启动的顺序，先是经济复苏带动工业金属开始上涨，然后各类商品开始上涨。到最后煤炭也开始上涨，强周期接近顶峰。随时都有可能掉头向下。
重温一下周期，积极型资产配置指南
阶段5：过热末期
标志：通货膨胀高企，PPI明显上涨，大宗商品价格大涨，利率大幅提升，央行开始加息

两个思考题

“ 好价格，好公司，好赛道。 ”
今天龙大提出了二个思考题，来聊聊我的理解，分享给大家。
现象1：本周中顺洁柔创了历史新高，市值突破了400亿，目前收在396亿，2020年净利润9亿；而生活用纸行业老大恒安集团目前市值590亿（港币），如果换算成人名币，市值为488亿，2020年净利润45.95...

讨论

传奇永不落幕 —— 纪念大卫·史文森

讨论

#读书# 积极型资产配置指南
昨天说到了利率。知道了利率是经济变动的火车头。我们常常口中说的放水实际的原因就是因为利率下降，人们贷款增多，也是经济学中的基本概念乘数效应放大的过程，不是中央银行真的印出了那么多钱。
利率的高低是与通胀相对应的。
利率小于通胀则是扩张性质。...

讨论

和而泰最新交流：订单充足，努力保障原材料供应，涨价可部分转嫁下游，下半年存在不确定性，但认为在可控范围内
问答环节
问：一季报里也提到一些，关于上游的一些材料，包括像芯片等一些涨价因素的存在。咱们在一季度的业绩里面，其实好像没有看到受到太多这方面的影响，想了解一下如果时...

讨论

#读书# 积极型资产配置指南 4
前面我们聊到了康波，今天我们再来说说基钦周期和朱拉格周期。股票投资我们更关注基钦周期。
基钦也就是库存周期。大概在42个月左右。
库存是跟经济紧密相关的。
经济周期是由人们做出的大量经济决策组成的，公司的产能扩张是因为大家对于经济预期向...

讨论

“ 好价格，好公司，好赛道。 ”
选择好公司，要回答四个基本问题：
这是不是一门好生意？（商业模式）这门生意能做多大？（天花板）能否构筑排他壁垒？（护城河）此生意现金流如何？（现金流量）下面我们来讲讲化学发光领域的双强安图生物和新产业，数据以安图生物为主。
网页链接

讨论

积极型资产配置指南
货币管理的基础原则。
1.风险管理，
专业投资者和普通投资者的区别是专业投资者首先考虑的是风险，普通投资者考虑的是我能赚多少钱
2. 控制风险的方法
分散投资，买入不同的资产，把风险分散掉
控制你的组合波动性，比如股票波动大，债券波动小，通过...

讨论

积极型资产配置指南
什么是资产配置
常常在生活中看财经类新闻，就听到那些大佬在说资产配置，什么是资产配置呢？
资产配置就是用不同资产间的组合来让你的投资收益更加稳健，当几个不同风格的资产负相关，相互对冲的时候，你的风险就降低了。
什么又是资产呢，能产生正向现金流的...