中国政府打算回收3成房子做保障房，挺好的政策。
SZArnold
科技公司工作10年+ ，历任软件互联网行业，关注SaaS，新能源汽车，苹果，腾讯。
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他的全部讨论
价值投资有几个丰碑，美国巴菲特，芒格，中国的段永平和李录。
复盘如何学习大佬，之前有了解巴菲特买了比亚迪，很久之后在群里听到有人说巴菲特买了比亚迪，17年建仓比亚迪，然后19年卖掉，60多成本呢，50出头卖掉。
错过的比亚迪
现在复盘...
考虑到持有成本， 考虑持有费用后，以使用面积算，纽约、伦敦、东京市中心房价收入比分别为12、15、11，北上广深分别为33、44、37、32，纽约、伦敦、东京市中心租金回报率分别为3.1%、2.8%、2.5%，而北上广深分别为1.5%、1.5%、1.0%、1.1%，差距明显缩小。 各地住房持有成本不同，为较准确比较实际...
房价持续下跌。前面我们谈到房地产量的层面对经济拖累最大的时候已经过去了，但房价仍然面临一定压力。中国的租金收益率相对来说是比较低的，房价收入比也偏高，主要是过去的房价上涨预期强，价格上涨可以弥补租金收益率的劣势，大家储蓄还不够但也愿意加杠杆抢先“上车”。但是，当房价上涨预期消...
价格中有一个叫房价收入比，我国房价收入比目前还是很高，与发达国家相比要高很多；另外一个指标叫租售比，租售比相当于是市盈率的倒数。我们现在租金收益率平均在2%左右，2%相当于是50倍市盈率，西方国家租金收益率大概5%左右，对应20倍市盈率。
据统计，香港楼龄达50年以上的旧楼在过去十年间由3900幢急增至8600幢。市区重建局一向主导着香港城市更新，积极地把市区土地「循环再用」，一方面走在与业主磋商收购的前线，另一方面进行研究纳入项目于分区计划大纲图，推出地积比率转移、街道整合和住宅╱非住宅地积比率互换等新规划工具。然而，...
“城市更新”最早由欧美国家提出。上世纪90年代开始，广东广州、深圳等地在旧城改造中率先使用了这一表述。2021年制定的“十四五”规划和2023年远景目标纲要提出实施城市更新行动，并将城市更新划分为改造提升老旧小区、老旧厂区、老旧街区和城中村等类型。具体目标是，五年内完成2000年底前建成的...
比较震惊的是老旧小区（2000年前的小区）占城镇的比例是三分之一，就是说300亿平米的城镇住房有100亿是2000年年前的，这些建筑的标准当初应该是30年，实际质量估计不一定能到30年，所以这块的更新是一个很大的市场。
广深比较特殊的是城中村的比例还挺大，住房市场是一个割裂的情况，回头定量...
房产也是一个问题，逻辑应该是租售比，但是现在大家都是提一个保值的概念，我不太理解这个保值来自于什么，是别人会花更高的价格买的意思吗？
老唐实盘公开7年多，茅台从2014年初1330亿市值，到现在近3万亿卖出市值，给老唐带来了丰厚的回报。
<2014年第一个交易日，茅台真实开盘价127.99元。当时总股本10.3818亿股，127.99×10.3818=1329>
老唐是 2014 年买的
一开始以为大道不看好腾讯，原来只是漏了，问题是他们谁的成长性最好，确定性最高，用现在的股价来看
抄作业要注意，大佬是不是重仓，观察李录美股持仓大概是 20 亿美金，港股和 a 股未披露，邮储买入大概 57 亿港币，算是重仓了，不过复盘他的操作，pdd 和阿里，都有 2 年内卖掉清仓的行为
7 月 25 日，茅台股价 1809，看来大道觉得茅台 1800 块算是偏低的，唐朝的作业测算理想买点是 1318，还是不太下得去手，李录的邮储作业是不是考虑下
银行的高杠杆商业模式没有太看懂，怕是个风险
关注下adobe的是否真的能带来持续的盈利
ai的产品初步分析
混元助手于9月7日发布，最近更新了文生图能力。
根据我和业内人士的交流和实际体验，与国内一线AI巨头百度的文心一言以及创业新贵智谱相比，混元助手在这方面还有一些差距。
混元的表现截图：
国际一线chatGPT的表现，毫无压力，他还知道去搜索互联网内容，这是一次产品更新，之前知识...
看到蔡崇信和张忠谋的对话，推荐了《中美能避免修昔底德陷阱吗》的书，最近看了好几本地缘政治的书籍。
原来对于这些书不屑一顾，主要原因成长过程90年代，全部是世界和平，自由发展，但是就算投资和经商，不能不关注政治，就像做自媒体不能不关注平台。
看了李光耀，达里奥的书，算是完成...
最近在读大卫斯文森的《不落俗套的成功》。序言挺有意思的，讲的是可以不用像巴菲特一样投资。但是他和巴菲特都批判了共同基金。他主要讲的是基金管理公司的信托责任和牟利动机之间的冲突。
这书暂时看起来还挺厉害的。但是他最大的问题是名字起的太俗了。