回复@Archerong: 2000亿现金，要减去3377亿负债。净现金-1377亿。即便如此，中海油依然极度低估。//@Archerong:回复@Archerong:你是否愿意现在就花钱入股一家3年后只有 1.66 PE和股息高达17.5%的优质高成长和高股息股呢？
以收购方式评估价值，中海油目前帐上现金有2000亿，港股计价19.36总市值8000亿人民币。按巴菲特收购喜诗的方式算，就是实际花6000亿买下了整个中海油，今年可以挣1600亿，明年可以挣2000亿，这样三年就回本了。即使原油价格不太行在60美元，保底每年挣个1300亿，也是4年多能回本了。还附送一个长期价值1万亿的圭亚那股权。
再以三年分红角度看，2024-2026年每年可以分红700亿，算三年2000亿分红去掉，实际收购值就只支付出了4000亿。对应三年后每年净利润2400亿。
2027年的PE就变成只有4000/2400= 1.66，2027年的股息率达到惊人的700/4000=17.5%.
$$中国海洋石油(00883)$