06-11 16:13
基金之前确实在抱团消费,特别是白酒,但是只谈比例,不谈市值就是耍流氓了,茅台可能一家市值就比煤炭所有公司合起来要多,而食品饮料市值合起来估计是煤炭的好几倍,所以比例多好几倍也正常。
你再看下07年那波大牛市,煤炭比例也和食品饮料差不多了,那会也是煤炭业绩最猛的时候,后面慢慢的,白酒代表的食品饮料业绩上来了,而煤炭业绩好像12年到达顶峰,神华我记得那会净利到达400多亿,然后这几年才重新回到了400多亿的水准,就像我说的,神华代表的煤炭之后进入了漫长的周期。而食品饮料业绩从那会开始迈开步伐猛烈增长,进入黄金时期,基金比例也上去了。
所以不用时代不同产物而已,但是从长期来看,食品饮料确实是长牛,基金多配置也正常,只是这几年确实随着经济衰退陷入了衰退的局面,而煤炭企稳了。