骑白马的老王

骑白马的老王

选择能改变世界的或者世界改变不了的股票做波动

他的全部讨论

讨论

$海天味业(SH603288)$ $千禾味业(SH603027)$ $中炬高新(SH600872)$ 今天看到一个讨论,说调味品一方面价格便宜,另一方面没有明确的性能指标,所以消费者对价格不敏感,无法比价,厂商打价格战也无效。觉得挺有道理,看来调味品可以长期都保持高毛利的行业,类同于芒格说的麦片行业,不同口味不同...

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$腾讯控股(00700)$ $贵州茅台(SH600519)$ $小米集团-W(01810)$ 突然想到,巴菲特说的合理股价,应该不是网上在雪球上看到的所谓合理股价,比如一般企业25PE合理,茅台30PE价格合理,实际上看了多年巴菲特致股东的信发现,他说合理价格是参考他老师厄姆利特的,是相对买烟蒂股那种价格而言的,绝对...

巴菲特致股东的信1978年-读后感

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几点感想
1、连续读了几年,发现所能发的感想基本都在重复,老巴其实讲来讲去都散户有用的基本就只有那么几点,当然商业模式的讲法里,反而是日落西山的纺织和复杂的保险银行,这些都无需学习或者很难学习,意义不是很大,也有可能我智力浅薄理解不了更深的含义吧。
2、老...

巴菲特致股东的信1977年-读后感

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几点感想
1、连续几年了,巴菲特还是特别重视ROE,认为除非特殊情况,这是重要指标之一,所以选股最好从高ROE里选,当然也要注意是否因为高负债和高分红引起的高ROE。
2、纺织业一直在逐步退出,不过处于责任还硬抗。
3、保险业太复杂,我基本略过不看,其实保险最终还...

巴菲特致股东的信1976年-读后感

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几点感想:
1、老巴一直看好的保险业,终于勃发了一把,ROE总算没继续下降了。
2、纺织业日薄西山,基本也算放弃治疗的行业了,行业很重要,夕阳行业不要有太多幻想,再好的人才也救不活的。
3、保险业看起来不是好生意,因为同质化太严重,但是确很赚钱,在有好团队的...

2022年给自己定几点框架

1、巴菲特致股东的信1972-1999这28年信反复多看几遍,多谢谢读后感,多蕴涵体会,再读一些其他资料佐证,比如大会问答记录,巴菲特估值方法案例等,充分理解巴菲特做成长股期间的投资思想。
2、明年最多新投资2家新企业,着重研究自己手上持仓企业,然后泛泛瞎看看其他企业年报和研报,主要看...

巴菲特致股东的信1975年-读后感

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有几点想法
1、ROE继续新低,而且是1967年来的最低,一般而言是不是要说企业价值毁灭了,哈哈,看来持仓一家企业不是那么容易,业绩低估的时候,不意味着企业没有未来,但是你能够持仓熬过这段艰难的日子嘛,很多所谓企业出问题的就走的投资高手,我看很不靠谱,除非觉得自己看...

巴菲特致股东的信1974年-读后感

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有几点感想
1、优秀企业短期业绩下降,并不能说明太多问题。74年ROE还在下降,这说明就是很好的企业,业绩也不是一条直线的上涨,巴菲特的企业就实证了,不同年份企业业绩会有上下波动,但好企业长期看依然是震荡向上的,所以只看一年甚至几年的业绩都不能说明什么。不说远的,...

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价投都说好生意好团队好价格,其实更重要的是持仓待涨,能熬到股票上涨再卖,必须教长时间持有,耐得住寂寞,跌了鸵鸟涨了耐心,只要妹买到持续衰退的企业,价格便宜的时候买,光靠持仓能力其实就够了,散户对前三好的分析,总感觉没那么靠谱。

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$阿里巴巴-SW(09988)$ 对阿里很失望,第一次,双十一买的天猫超市的尿不湿,没开包,不影响二次销售,我用的是7天无理由退款,但一直不给退款,拒绝理由是其他,也不说为什么。店大欺客的感觉,虽然只有几百块,但是打消了我任何买它股票的可能。
体验上平多多退款包括天猫其他非天猫超市的退...

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$万科A(SZ000002)$ 斗音看到王石说碳中和为房地产打开了新视野,未来发展前景广阔,我也觉得是,房地产很有未来,就是不知道还要等多少年,20年后的事情不敢想,但10年内肯定没戏,传统房子还没到75年呢。

巴菲特致股东的信1973年-读后感

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有下面几点感想
1、原文“股东投资增加不相当于利润的增加”,表达的其实就是73年相对于72年ROE降低了,这里实际上是股东增加了投入,但是股东回报率降低了。也说明了,企业赚到钱,没分红的留存收益在企业进行再投入后,是否能保持原有的股东权益回报,也就是能否保证roe至少...

巴菲特致股东的信1972年-读后感

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1972年,貌似老巴从烟蒂股转向伟大公司的转折年,标志事件就是1972年收购了时思糖果公司,但是这个信息是在1973年致股东的信才披露的,1972年的信没有提及这个消息,但仍然不能掩饰这一年的重要性。
1972年比较重要的重要信息是多样化举动已经建立了一个高盈利的基础,并一直...

我看懂小米了嘛

首先,说说我眼中的小米靠什么赚钱
2020年年报显示,小米主要业务是智能手机,1522亿,毛利率8.7%,毛利润132亿;第二业务是aiot,674亿,毛利率12.8%,毛利润86亿;第三业务是互联网服务,238亿,毛利率64.7%,毛利润154亿。虽然手机收入高,但是还没互联网赚的多,但是互联网之所以赚钱,...

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$小米集团-W(01810)$ 手机真的不是一门好生意,苹果除外。

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$腾讯控股(00700)$ 有时候做价投,其实是一个中年男人认识到自己承认自己平凡的结果,但凡投机不说每年赚一倍了,每年平均能赚个20%,好吧,其实每年能正收益,都没那么快认识到自己的平凡与平庸,都不会放弃快速发财致富的心思,价投就像个农民,播种,洒水,除草。。。等待秋天的收成,高雅而休...

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$腾讯控股(00700)$ 价投有时候也真无聊,因为所谓自己看懂的那些企业,一般也是看的大逻辑,也不会因为一次事件一次季报就要去改变逻辑,所以更多的也就是追踪看是否有重大逻辑变化,这些并不需要多少时间,分精力去研究其他股票吧,研究好了,也没钱买不是,所以还是慢节奏的来,多看看书,经常看...

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所谓能力圈的初步设定,应该是持仓股票大跌,深跌,还能面不改色,敢不割肉,能熬到至少翻翻出场吧,比如现在的中概互联网,至少算很便宜了。$腾讯控股(00700)$

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$福寿园再跌10%,基本上就可以买了,已经算很便宜拉,买了,熬三年或许能翻翻

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必须腾讯啊,安全边际的买点