欢乐马B

一直在。一两年前写过的加速因素，都一一兑现了。这个过程中只要有一个人从我的信息里获得定力，这些信息就有价值。

周末发了下伟人的《卜算子·咏梅》，伟人就是伟人，写得入木三分。能揣摩明白词中真意的都会受益匪浅。有这份心态，你就不会错失这个历史节点。
很久没在雪球留言，尽管我一直对雪球占据主要声量的各种大V和懂王嗤之以鼻，但这里还是有一些关注着的读者，多少结点缘。所以结合当下节点，陆续写...

风雨送春归，飞雪迎春到。
已是悬崖百丈冰，犹有花枝俏。
俏也不争春，只把春来报。
待到山花烂漫时，她在丛中笑。

几次三番发文件的央企估值问题，是这轮行情的风向标。雪球有几个人看懂了？

续。产能倍增的不止江南，以前很多人算的帐根本都是错的，这就是信息差。

怒指乾坤错。

很多老油条在情绪末段塑造的理智姿态，其实很常见，自我创造对市场的距离感，本质还是没过心态关，这是潜意识对恐惧的精神补偿，没有逃脱交易奴隶的本质。//@欢乐马B:主线是船周期的预期，但17是变相认为当下的军工估值为零，在航发这种都能维持在千亿市值的形势下，如果军工部分的估值一分不给，...

1 AI助手是什么性质的工具？
生产力辅助工具。
2 AI助手革谁的命？
知识门户（搜索引擎）。和知识总结、经验导向的职业。
3 搜索引擎的商业模式是什么？
在线广告（注意力经济）
4 为什么跑出来的是微软不是谷歌？
谷歌的核心竞争力—基于知识门户（流量）的在线广告...

提几个别人很少提的观点。
1 算法训练是双向的，算法在不断训练增强的同时，大多数人在算法的“训练”和辅助下，越来越懒，越来越蠢。
2 公司机构会在算法辅助下生产力越来越高，但工作岗位减少意味着消费力萎缩。这是悖论。
3 如果人工智能助手能占有搜索市场，等于变相杀死搜索引擎...

回复@Xuxxuzu: 我给你一点启发，这不是因为苏联的压力，这是他的体制有效性还在，是罗斯福最后的政治余荫。罗斯福一直把对国家的控制力置于资本之上的，但社会结构决定了他这套在美国无法长久。你也知道70年代后就是大转向了，冷战还在，为什么大转向？然后底层这点家底，后面10年马上黄金变青铜了...

看看节后第一天的盘面。还在做你好我好大家好的梦？还在刻舟求剑往年的逻辑？还觉得政治太远太虚？
等散户到处哭爹喊娘了，又是生机勃勃。资本游戏设计的初衷本来就是信息不对称。

1 对于美元资本“用脚投票”的观点，太多人把过去40年美元资本狂欢当做理所当然了，不清楚背后的政治逻辑。这样永远带着过去形成的前置滤镜。美元资本内部的食物链，蛋糕够大的时候面上看大家你好我好，蛋糕萎缩了，相互看看都是韭菜。如果只是去盯着和机构的公开管道的声音去做判断，那大概率就是...

提醒下，从货币视角看，美股现在的估值还是偏高不少。复苏预期，预期这个帽子，到底好不好摘？如果摘不掉，市场里扑腾的这些，你看看我，我看看你，就都觉得对方像韭菜了。从08年以来，金融行业已经托大这么多年了，脑子里哪有什么系统性风险？哪怕去年SEC开始从制度上救火，也并没有什么大用。这...

讨论对象没价值，内容有点价值，转一下。军工我可以毫不客气的说我很懂。但我不研究军工上市公司。//@欢乐马B:航发是大飞机平台这谁都知道，问题是兑现了嘛？而且你看919和929的总装选择，航发的预期N年也落地不了，这个N大于5。说难听点如果那样也行那A所有的票，都可用想象空间来做说辞，说通俗...

问题在于，逻辑你看懂了吗？一扩大讨论范围，马上露馅，字里行间透着思路的粗糙，还主页，你身上反馈的是人性中一个普遍的要素，就是通过自我催眠获得舒适感，大部分在思维围城里的人都受困于这个精神结构。//@等你演完:我笑了，就你这认知还谈段位。跟以前那个吹京东方的一个德性，一言不合就开始...

任何一个平台做大的代价就是大量容纳劣币或者说韭菜，韭菜的特征就是发言就是情绪输出，理性成分极少，心智一眼看透。而流量这东西除了割韭菜没有意义，你看看明星一个个拉下架子卖货就知道。这就是所谓流量经济的真实逻辑。

很多人看好新加坡的未来，我就说一句，不要认为左右逢源是好事，两边都靠就是两边都不靠。以犹太民族的资源和人脉，以色列都做不了这个角色，何况一个华人为主的弹丸之地。

一个小问题，为什么俄出口的一些主要原物料品种，近期期货市场走势接近年内或者近3年的低点？这会给国际大宗商品游戏规则带来什么样的改变？期货市场会给美元体系带来什么样的反馈？

有人说宏大叙事不接地气。我写了一系列科普，不过是有感于雪球这些大V政治经济学的功底如此薄弱，荒腔走板到看不下去。宏观一窍不通却有底气做私募。告诉你什么叫接地气，我在一季度的时候就给出了今年是震荡市的预测，这说起来就一句话，却是一个宏观多因子系统分析的结论。现在打开上证的月线看...

点出一个中油资本算什么？能把珠海航展和中阿峰会串起来的，雪球上我没看到别人。这也不过是我年初地缘政治预测的落地而已。这次珠海航展学问大了。再往前，知道为什么要把003给已经有一艘航母的南海舰队而不是没有航母的东海舰队？从阿拉伯海到南中国海，美国未来一定会把所有的航母家底派来这个...