| 发布于: | Android | 转发：10 | 回复：94 | 喜欢：14 |
如果大道和巴菲特要拿99%身价买一个。。我不需要懂他，我就做我。。。有句话，“学我者生，似我者死”。我认为如果一个人，号称学老巴和大道，同时，真的把个股仓位上到99%做价值投资（额外没有很多的财产），，我无脑算他在赌博。
为什么无脑，因为一笔价值投资，从dcf不等式角度，你需要价格远低于内在价值，同时，长期是看对的，同时，长期是真的能分红或回购或利润不瞎折腾的，同时在跌50%再跌50%的多次可能超级暴跌如果发生你能够平常心同时世界大势（如新冠战争）波动你可能届时会怀疑（看看老巴2020年卖银行、卖西方石油之后涨几倍又狂追，不要高估自己）等。。。简言之，未来是概率的，你需要为“平行宇宙”的自己负责，尽量（不说完全）做到完全（或大部分）遍历。
记得巴菲特说过，“我们求快，但更求稳”，我不认为老巴在不留后手（账户外的钱）背景下，拿99%仓位上单个公司。
方总三文我更认同，他说过，“做相对的集中”“任何一个看错，都不影响大局（不出局，大概意思）”。。。
至于大道，我说过很多次了。。他集中，但人确实留有余地（外面有的是钱，非上市的股权、财产等，才敢all in网易）。
争论不完的。我昨天看舟宿老师说的，集中的好处：“好公司概率低、找到难、找到且懂更难、精力分散容易不懂。。”这些也都对。。
总归我觉得，用元认知这个词结尾最好:凭什么我是对的，错了怎么办？
我不是很懂投资，但是我觉得我算是比较懂互联网业务的高可用『业界常态要求99.99%』。如果有人跟我说，它把所有的服务放在一个IDC，我只能认为这个人还没入门，完全没有考虑过这个世界的小概率事件。从业不到20年，经历过IDC暴雨被淹，机房断电，空调宕机，供水中端，还有无数的各种层面的硬件问题，软件bug。单个业务系统不做多套冗余，都不知道死多少次了。投资也一样，单吊一个公司的就是赌博。『特指场外没有资产』
我们跟着大道也搞了点西方石油的put，我记得去年某个时候，卖了些55块左右put，最近快到期了。就是我很明白大道说的类似话，“尽管我不懂西方石油，但是我懂巴菲特，既然他很认真的在买西方石油，那我就跟一把。”理解人非常重要，背后是理解这个人思维方式，特别是理解老巴、老段后，亏钱或许很难吧。$西方石油(OXY)$
有道理的，其实老巴的意思也是很简单，就是持有股票要有股权思维。
他说，你最多只能买6个公司，为啥呢？因为他，你买它就是开了6个小公司嘛。
一般的人，你能够开3个不同的公司就很了不起了。所以说，他最多就持有3个公司的股份嘛。
老老实实找到一个很好的公司，能够长期持有，实际上也是长期经营这个公司，已经很了不起了。
溜。
老巴说，三个已经了不起了。
偏有人说，
老巴是分散投资派云云。
进一步说，
老巴自己都声称，他 99% 的身家投了一家公司，
同时说，芒格也是 90% 身家投了一家公司。
巴芒自己如此信誓旦旦，
咱们一些朋友为何还要天天找资料，
证明老巴最大持仓标的，只占老巴 20% 资产云云
$腾讯控股(00700)$ $伯克希尔-哈撒韦A(BRK.A)$ $可口可乐(KO)$
银行要算个好标的的话，那么也不应该选择平安，如果你懂银行生意的话，而且平安洗不断爆雷不要视而不见
巴菲特年报里的持股大于15个股票啊，和他这段话矛盾啊，怎么理解？
请注意前提——如果你真能看懂生意，这条过滤了99%的人。
是的，想要充分了解一个行业是一件非常难的事情。$建材ETF(SH516750)$ $一带一路ETF(SH515150)$ $上证指数(SH000001)$
打卡20，同时拥有的生意不应该超过6个。
平安yh貌似不是前6好公司
巴菲特：“如果你真能看懂生意，你拥有的生意不应该超过六个。要是你能找到六个好生意，就已经足够分散了，用不着再分散了，而且你能赚很多钱。我敢保证，你不把钱投到你最看好的那个生意，而是再去做第七个生意，肯定会掉到沟里。靠第七个生意发家的人很少，靠最好的生意发家的人很多。所以，我说任何人，在资金量一般的情况下，要是对自己要投资的生意确实了解，六个就很多了，换了我的话我可能就选三个我最看好的。”