之前推荐过一些,自己可以主页找下
1.只关注龙头有缺陷。我一直习惯跟踪的是行业龙头或者至少是细分行业龙头。这固然是出于精力方面的考量。但实际上,这样的做法也不够好。例如行业在上升期或者景气周期,并不是只有龙头才有机会。相反,市场因为给龙头的关注度过高(拼深度很难),从而有可能会忽略其他的优秀公司。这里可能提供了一些机会。掌握一个行业,需要了解大部分企业。在掌握行业的基础上,有办法能够看懂“变化”,从而注意到企业内部发生的可持续、可展现的好的变化。而这样的变化是业绩成长的巨大推动。而且有时候即使不值得投资的公司,一些信息也能够加深对行业的理解。
2.平庸的企业不是不值得跟踪。有时候很容易因为估值或者定性而忽略一些稍显平庸的企业。例如行业第三、第四。但在成长性的行业中,格局的稳定也只是相对的。特别是消费品行业,平庸变得较为优秀不是不可能。优秀变为平庸也很有可能。要注意变化,而不是只盯住龙头。胜而后求战,只关注垄断,这样的理念有时候也是一种限制。即使在相对稳定的格局里也要注意潜在的变化,这个可能是你超出别人认知的凭借。
3.学习他人的优点既要开放思维也要立足于自己的实际。我很认可的投资人原来行业的选择是传统消费,现在较为倾向于医药与科技。我认同他的逻辑,把主要精力分配到医药。从而对传统消费的关注与跟踪不够。这实际上有些问题。还是要立足于自己的优势,每个人的条件与思维优势都不一样。虽然认同他,但做法还是可以不一样,寻找自己的比较优势。大消费行业其实有非常多的机会,几乎在任何时候。主要精力在这个行业里,也有可能做到非常好的收益。所以,后面有很长的一段时间,主要精力还是会放在消费。
总而言之,应该可以做的更好。精力的投入也要加大。另外,没有任何人是不可以超越的。当然,前提是不断超越自我。@水皮江鸟