水皮江鸟

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水皮江鸟回复的提问

看了水皮对安琪的分析,很到位,赞一个。请问安琪的伊犁工厂搬迁费用大约3-4亿,是比新建一个同样的厂少多少?再一个,假如3年搬完,是不是每年需要分摊1个亿?多谢查看全文

他的全部讨论

这里面其实是三个问题,一是本来预期好的公司,业绩和股价掉头向下。二是本来预期反转的公司,业绩继续下行,抄底抄在半山腰。三是本来预期下行的公司,卖掉后继续涨。企业的经营一定是有周期的,作为外行,要避免参与企业经营好向坏的拐点,唯一的办法是等经营已经变差后介入。所以对于外行来讲,...查看全文

$广汇汽车(SH600297)$ 2015年以来增发募资365亿,现在市值275亿[滴汗]查看全文

最后那段问题,方向上不太对,“质优价廉”的产品任何时候都会有很大的消费群体。问题不在于消费者会不会接受“质优价廉”的产品,而在于怎么让消费者觉得你“质优价廉”。“价廉”没什么好说,怎么让消费者觉得你“质优”很难。大概很少公司会觉得自家的产品品质不行,但是其中真正能得到消费者认...查看全文

能不能持续提价是一个后验的逻辑啊,做预判有点难。他们的问题不太一样,阿胶的问题是需求,小米的问题是竞争。所以阿胶要解答的是,终端零售下滑了多少,会不会继续下滑,以及目前的股价反映的是下滑多少的预期。如果阿胶的零售如管理层所说,没有下滑,业绩的调整只是因为库存周期,那股价至少能...查看全文

$广汇宝信(01293)$ 早上参加广汇汽车的策略会,结论是,买宝信就是赌路虎困境反转,只是这个公司目前给的是困境反转成功不了的估值。不过以这个公司在港股一贯的习性,就算路虎真的困境反转也不一定能涨多少。有点像现在买长安就是赌福特困境反转,虽然现在大家都在关注自主,特别是75plus,但其实...查看全文

反思的困境,主要在于陷入了复杂逻辑中,如文章里所说,“比如说T+0判断经济盈利在T+N见底,所以买入,可到了T+N后发现经济和盈利未见底,所以投资效果不佳,因此反思要加强经济和盈利的判断能力,争取下次判断对。”这里面,经济见底是个复杂逻辑,这次判断错,下次还是有很大概率会错,怎么反思...查看全文

回复@群兽中的一只猫: 在股市里,先验和后验并不那么好区分。先验逻辑也需要后续的事实去验证,因为不是所有的逻辑都像1+1=2那么简单。比如有人觉得周期一定会来是先验逻辑,有人就不觉得。而后验逻辑被事实证实后,也常常被说成先验的,所以很多人才会觉得自己是股神。//@群兽中的一只猫:回复@荒...查看全文

时间拉长,徐志还是能上来,如果主要仓位在中建的话,只是这中间的时间很难预测。因为等待的不是公司的变化,而是市场风格的变化。市场风格这个东西,毫无逻辑可言。查看全文

最不值的是还要花费时间去看,时间成本很高//@湖湘欧阳子:回复@马喆:“可买可不买,就干脆不买!”这是金句。查看全文

回复@北非老A: 研究确实没那么重要,需要深入研究才能决定要不要买的,基本上都没太大意思,特别是如果是在一个票已经跌得特别惨了的情况下。研究就是为了找出关键点啊,不过这个也不太容易。感觉思维最重要,很多时候大家面对的信息都差不多,最终不同的结论、不同的收益,都是思维差异造成的。//...查看全文

回复@Warren-he: 自主替代、国际市场、并购。以福耀为例,福耀在国内市场占七成,但是全球市场也就占两成多。在做好汽车玻璃的基础上,还在拓展其他板块。当然国内能做好,不代表国外也能做好。玻璃能做好,不代表其他板块也能做好。从现在苗头看,福耀的国外业务应该能做得很好。福耀只是这个板块...查看全文

很多看汽车行业的人不喜欢汽配,认为这个板块没有定价权,是整车厂的附庸。事实并非如此。国内基本没有有全球竞争力的整车厂,汽配却有很多。其实在中国目前的环境下,汽配是一个比整车更好的生意。一是汽配属于纯制造业,中国更有优势。而整车有很强的消费属性,需要更长时间的品牌积淀。二是由...查看全文

$宁波华翔(SZ002048)$ 十几年了,老翅几回寒暑[笑哭]查看全文

这个问题可以反过来问:你凭什么可以用道德约束别人?查看全文

老家的企业,在五六线的县城卖得很好,前几年在我们市一年纳税还有三个多亿。老家很多人穿他的鞋,都说质量很好。其实他的主业一直经营得不错,出问题主要是大股东搞了矿业。矿业亏损严重,公司违规把上市公司的钱挪过去,最终导致主业也出问题了。其实他的矿业也很好过,曾经有过一年纳税六七亿的...查看全文

如果毒品对身体无害且成本低廉——比如10块钱就能买到世界上最顶级的快感,人类社会会是怎样一种状态?是高级享受太容易达到,人类就失去前进的动力?还是反过来,当欲望可以轻松满足后,人类会开始追求纯粹的真理?查看全文

情绪和周期相关,如果要赚情绪的钱,就必须排除竞争等其他因素的干扰。千万不要跌着跌着发现公司要被对手干掉了,或者被消费者抛弃了。我们在抄底的时候经常会找各种理由说服自己,这个公司有多优秀,这是很多夹头会犯的毛病,是很致命的。//@水皮江鸟:回复@水皮江鸟:回看之前这个文章,还是比较单...查看全文

回看之前这个文章,还是比较单薄。当时是想区分可知与不可知,找一些简单的东西。情绪简单,研究复杂,所以赚情绪的钱好一点。但是这里漏了最重要的部分,就是区分情绪和研究的方法。很多东西,事后看是常识,当下看只是观点,正反都有理。很多人觉得分众这么跌,是市场非理性,高roe恰恰证明了极...查看全文

回复@伟彦刘: 汽车销量是由收入决定的,和家庭数量关系没那么大。一个人有钱,并不会因为他没结婚就不买车,反过来也是一样的。从保有量上看,中国还有很多家庭连没买车,这些为什么不能是增量呢?//@伟彦刘:回复@群兽中的一只猫:汽车销量来自存量更新和增量。先看增量,如果把新家庭看做房屋和汽...查看全文

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