| 发布于: 修改于: | 雪球 | 回复：17 | 喜欢：12 |
模组不能算倒挂，原厂，模组，终端渠道，三方在博弈。模组对原厂的博弈是现在颗粒价格不再涨了，再涨不买，原厂就是把产线都去ai了，剩下的部分高价出，你们爱买不买。
终端比较分散，嵌入式存储、企业ssd这些，基本上传导是顺畅的，只是消费渠道存储出现部分倒挂，因为模组厂的成本因为有低价库存存货，是比现阶段原厂的报价低的，所以终端渠道有些会跟模组厂博弈，看模组厂的现金流和利润预期，看能不能低价买，反正现在消费渠道终端需求不强，所以渠道商就不急着拉库存。
硅料，碳酸锂，长的上行周期中都有出现高频价格滞涨，甚至微跌。很多人拿这个来否定上行周期，真的是开玩笑了。原厂都表示上行周期要到25年去，现在24年才刚一半。
而且存储的需求不是消费者决定的，是厂商决定的。aipc出来，就是新功能必须搭配高存储，消费者是被动接受的。就像手机摄像头的像素，其实消费者并没有多少诉求再这
上一轮钱多，这一轮都ptsd了。什么东西都跟你说最后都会过剩。要这么想还炒啥股票啊，所以现在到处都是悲观的人。
不过说来特搞笑，这类人又很多觉得高股息可持续，周期股顶上所谓的低资本开支可持续，上行周期到顶讲的永续故事，永远都有傻子信。
其实没有永续的成长，只有永续的寻找成长。