原文木心

$华康股份(SH605077)$ 可惜，今天盘中触及卖出价格，但是看盘时已经跌下来了，等合适的机会换成腾讯了

回复@BRP3-0618: 只能算个大概//@BRP3-0618:回复@原文木心:平安股票投资收益情况从哪里可以看到

回复@一桶浆糊糊了: 同花顺里的//@一桶浆糊糊了:回复@原文木心:想请问楼主，文中两个H/A溢价率波动图，是什么APP软件里的？

五一假期两天，$中国平安(SH601318)$ 港股突突的涨了10%，HA溢价也缩小到11%。如果从中国平安近三年的H/A溢价率历史来看，本身H/A溢价超过20%就是一件小概率的事情，整个持续过程不过占据三年中的五个月。
从股票的持有成本来看，港股通投资平安会收取20%的分红红利税，而A股的话持有一年内收1...

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回复@阿蛮观海: 现在平均持仓成本在290多，大头都是在200多买的//@阿蛮观海:回复@原文木心:两百多买了吗？

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回复@生活不易迎难而上: 没必要以你的想法揣度别人的话，我第一笔是在23年10月24号买入的，买入价是283.4，单纯只是觉得它值才买的//@生活不易迎难而上:回复@原文木心:乱七八糟的想法，一看就是腾讯涨了才买的！

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回复@找简单的事做: 确实，我在考量时应该按照营业利润来算，今年的营业利润应该有1700多亿，按这个指标算的话，腾讯当前pe才13，相当便宜//@找简单的事做:回复@原文木心:去年非国利润 1550 亿，今年大概率 1800 以上吧

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回复@阿秋1990: 嗯，不过最近权益投资应该有所涨幅，我想的是，万亿的投资，你想在一级或者二级市场通过市价买下来是不太可能的，而且这些投资对主营业务还有着正反馈，因此给不给它折价需要每个人自己判断 [笑] //@阿秋1990:回复@原文木心:你算错了，权益投资是8800亿*75%

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$腾讯控股(00700)$ 腾讯年初至今已经实现24.11%的涨幅，港币兑人民币汇率也从0.91涨到了0.927，也就说算上汇率，24.6%的涨幅。按照保守估计，一季度营收增长5%，净利增长10%来算，一季度也有超过350亿的净利润。
假设全年全年净利超过1300亿（大概率是可以实现的），按当前的市值去掉万亿的投...

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回复@si老师: 您说的对，行业也许已经处于出清期，华康还是有其规模优势的//@si老师:回复@彼得小林奇:璐玥大叔4月21号发了一条文章说他的两个对手都成老赖，我想行业在去化过程吧

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回复@彼得小林奇: 这点可能并不是，近五年来代糖每年生产规模都在保持20%的增速，国内消耗规模也差不多这个增速，但是国外的需求却没有明显的增加，而其中国外的需求又占到总需求的40%。很显然，按照当前的趋势，行业已经出现供大于求的情况。//@彼得小林奇:回复@原文木心:我说的是代糖有周期性，...

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回复@si老师: 嗯，这点我同意，关键不理解为啥会出现营收下滑的情况（也许成本降，单价也降了），考虑到公司在积极扩产，有点担心未来的销售端。//@si老师:回复@原文木心:购买的原材料到使用是有滞后性的，现在结转成本的库存商品使用的原材料应该还比较贵，你看看现流表上采购商品金额，公司应该...

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回复@彼得小林奇: 大致看了下，晶体糖醇的主要原材料为玉米芯，以玉米为例，23年一月时玉米期货680美元一顿，24年一月降到了460美元，按照国内的收购价大概从2900降到了2200，固然承认大宗商品具有周期性，但是原材料成本下降20%多，居然没有给利润带来提高，这使得我不得不考虑企业本身的问题。当...

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回复@宁采臣12: 公司发行13亿的可转债，我倾向于将全部可转债计入到每股收益里 [捂脸] ，毕竟这种钱借来大概率是转股的，且公司有动机提高每股价值让大家转股//@宁采臣12:回复@原文木心:请教转债加5。53是啥意思？

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$华康股份(SH605077)$ 翻了一下华康的季报，发现几个问题：
流动资金少了3亿，非流动资产却多了4亿，存货涨了5000多万。营收下滑了2.39%，净利润更是跌了11.15%。
现金流都是负的，营收减少的情况下，存货和工资成本还上升，反映着企业经营确实出现了不小的问题。我调整了下之前的目标价...

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$华康股份(SH605077)$ 在人民币贬值和原材料降价的基础上，居然出现了营收利润双重下滑的情况，我实在无法理解。相比去年，手上的现金流多了，收购了两家公司对整体效益一点帮助都没有。
下午减仓一半，持有三年差不多亏了20%。晚上好好看看财报，看看库存啥的，再做进一步的投资决策。

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回复@耒水评论: 没啥核心技术，全行业龙头都在扩规模，竞争加剧的前景。只不过当前价格不贵罢了//@耒水评论:回复@原文木心:细分第一

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回复@PMJSir: 这只是我对于这个股票的想法，营收利润增长有限，低估为啥不能给8pe，平安也就8pe//@PMJSir:回复@原文木心:涨起来30pe，跌起来8pe，思路很对。

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$华康股份(SH605077)$ 2023年的营业收入为27.83亿元，净利润为3.71亿元，ROE在13.5%，考虑到该领域竞争较大，新项目投产后，价格是否还能维持是个未知数，我觉得公司还是风险比较大的，给予其8-15倍PE的估值，分别对应每股12.62、23.68，（考虑到可转债刚发行，还没给每股提供收益，约合到每股5.53...

中国平安2023年财报：分红增长与业绩持续性面临考验

周日又看了下$中国平安(SH601318)$ 2023年的财务报告，整体如下：
1. 经营业绩：
营业收入：达到10,319亿人民币，实现了4.7%的年增长率。
归母营运利润：为1,180亿人民币，较去年下降了19.7%。
寿险及健康险业务：营运利润实现了0.6%的同比增长，达到1,051亿人民币。
新业...

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