芯片才是电子科技金字塔的皇冠,现在只是提前调整,后面还是他们的天下。
千亿市值,是一个公司从普遍晋级为优秀的门槛;万亿市值,则是一个公司从优秀晋级为卓越的门槛。
A股3700多只股票,万亿市值的屈指可数,千亿市值的也没多少。而且,没有一家万亿市值的科技股。
记得几个月前说过,这轮科技股大牛市,与上轮完全不同,不再是小市值科技股的大牛市,而是中...
设计转向封测,声学转向光学。$长电科技(SH600584)$ 将接力$闻泰科技(SH600745)$ 领涨芯片,$欧菲光(SZ002456)$ 将接力立讯精密(002475)领涨消费电子,成为新的千亿市值科技股。
过去,智能手机价值量最大的零部件是柔性屏;现在,价值量最大的零部件是摄像头模组,Iphone 11 Pro Max摄像头模组成本73.5美金,超越了柔性屏的66.5美金,成为了最贵的零部件。随着三摄四摄的普及,与3D TOF的流行,以及VR/AR的兴起,未来几年,光学将成为智能手机的最好赛道。A股光学龙头 $欧菲光(SZ002456)$ ,港股龙头 $舜宇光学科技(02382)$ ,台股龙头大立光,将成为最大受益者。
对于苹果与华为产业链公司来说,产能与规模是核心竞争力,而不仅仅是技术。中国的智能手机产业链,干的都是脏活累活,但并不妨碍它成为了全球竞争力最强的产业链。科技并不是只有高科技,中低端做到极致一样牛逼。
不要只看高端技术,还要看成熟技术。中芯国际的技术跟台积电比也是差的远的,14纳米工艺才刚量产,但是依靠成熟技术走国产替代的路子就够未来几年的业绩增长,高端技术是用钱和时间砸出来的,先抢成熟技术的市场份额赚到钱加大研发投入,人才储备再发展高端技术才是国内半导体行业要走的路。而这条路明显得到资本的认可。股价反应了所有的预期。