把融来的钱全部用于回购是最佳提升股东价值的方法
大石头投资
- 关注:273
- 粉丝:150
- 自选:400
- 组合:1
他的全部讨论
回复@飞鲸投资笔记: 车规的中国厂商目前是没那么多，但一个现在号称供不应求的东西价格却不断跌，实在不是什么好生意。wolf即使8英寸的成功了，未必能顶得住中国厂商6英寸低利润的攻势。此外这个公司管理层太拉垮，人这东西没有均值回归的规律。//@飞鲸投资笔记:回复@大石头投资:我想了想硅基IGBT...
回复@飞鲸投资笔记: 碳化硅这种东西没什么壁垒，中国产能上的太快，远超需求增速，厂家之间只是良率上的差异。老美最后一定被价格战卷死，中国厂商也不会有超额利润。//@飞鲸投资笔记:回复@无语的椰子:其实我最头疼的是如何给$Wolfspeed(WOLF)$ 估值., 算出一个目标价格. 没这个目标价格/锚点, 我...
$东方甄选(01797)$ 消费者因为信赖东方甄选品牌而重复购买商品的时候，中国线上COSTCO和山姆店就诞生了。自带流量的品牌任何平台都需要，抖音就算真把东方甄选封了，快手、阿里、京东、微信也都需要。核心还是这个公司在实实在在满足部分消费者对质价比的需求。
$商汤-W(00020)$ 围城啊，这笔卖之前软银和阿里一共有50多亿股
回复@davis-value: 兜底不兜底其实不重要，重要的是底层资产质量。乐信针对受过高等教育的客户群，这类客户的风险收益比是很高的。和金融机构合作，信息透明，跑一两个月，坏账比例一目了然。这么多金融机构接进去，就是看重这个客户群资产质量的稳定性。区域银行的业务限制不是瓶颈，一个区域银行...
1.乐信早就不做校园贷了 2.小额的P2P 资金方和需求方都是打散了匹配的，根本不存在你所谓的一个坏账投资者就全损失。只要资产端质量稳定，P2P是个极高回报的生意。3.商城是消费场景，有助于获客 4.传统银行要是有能力，助贷这个行业早被政府灭了//@李妍:回复@lizzyfly:这段回复比较专业客观。我觉...
回复@下木1990: 20倍杠杆的生意，极高的ROE。帮金融机构更高效触达未被充分覆盖的高质量客户群，只要保证资产质量，长期赚个企业盈利增长的钱挺好。//@下木1990:回复@李妍:$乐信(LX)$ 互金继续做信用中介，长期意义肯定不大，监管鼓励的方向一直是信息中介，现在大家靠着融担、保险公司通道在银行...
加盟商赚的是店铺资源和自己劳动力成本的补贴。现在瑞幸的加盟政策是加盟商达到一定毛利水平之前瑞幸免费供原材料，超过一定门槛毛利分成。问题是三四线城市根本卖不出高价，小鹿茶的口味也不够好，单量达不到一定水平，大家都赔钱。
顺丰收10块，瑞幸收客户6块记收入，4块左右的补贴进到营销费用里。配送的单子都是赔钱的。
$瑞幸咖啡(LK)$ 对这个公司，老中普遍怀疑，老外都很激动，以为是另一个潜力巨大的低端星巴克。其实中国的咖啡市场培育几十年了，各种咖啡厅早就遍布全国。低端的供给也很多，根本就不是一个空白的蓝海。苏利文有关中国市场潜力的报告非常误导，中国的重度咖啡消费者规模非常有限。星巴克的门店租...
$瑞幸咖啡(LK)$ 传统的零售便利店卖出了互联网公司的价格，就算3季度店面打平了，投资者有算算这个生意的投资回报吗？
$瑞幸咖啡(LK)$ 三季度店面层面能打平？一家门店2、3个月就爬坡到顶点了，2季度已经3000家门店，基本都是成熟门店了。单店收入不显著提升的情况下，还有什么措施能显著降低单杯成本？非咖啡产品的毛利会更高吗？
一个店3个月爬坡到顶。如果3季度能门店打平，现在的门店已经都是正利润了。
$瑞幸咖啡(LK)$
本季销售额勉强达标，毛利超预期，客单价勉强提升，但下季销售指引低于预期。公司会发现减少折扣后需求下降很快，下一季为了达标一定是通过提升折扣促进销量，导致毛利下降，客单价下降，亏损加大。同时开店速度快导致现金流压力大。卖方希望的量价齐升目前看不出来。
本季销售额勉强达标，毛利超预期，客单价勉强提升，但下季销售指引低于预期。公司会发现减少折扣后需求下降很快，下一季为了达标一定是通过提升折扣促进销量，导致毛利下降，客单价下降，亏损加大。同时开店速度快导致现金流压力大。卖方希望的量价齐升目前看不出来。
$瑞幸咖啡(LK)$ 以当前瑞幸的坪效，根本无法实现单店盈利，更不用说公司层面。瑞幸通过补贴获得的是价格敏感的客户，用户心智就是那个价位的产品，产品折扣一减，单量就大幅下滑；没有实体店的产品展示和仅依靠在线下单，交叉销售比例极低；外卖每单都亏钱，为了降低外卖比例，只能增加店面个数，...
#瑞幸多空辩论# 以当前瑞幸的坪效，根本无法实现单店盈利，更不用说公司层面。瑞幸通过补贴获得的是价格敏感的客户，用户心智就是那个价位的产品，产品折扣一减，单量就大幅下滑；没有实体店的产品展示和仅依靠在线下单，交叉销售比例极低；外卖每单都亏钱，为了降低外卖比例，只能增加店面个数，...
$安踏体育(02020)$ 什么做空逻辑呢？