按今年估净利19亿，未来3年保守估每年增长25%，2026年40亿净利，内在价值1100亿，在此基础打5折买入550亿市值，低估区间250元左右，这还不保括肉毒素2025年上市新产品的利润。你估算的106元，除非战争整个大盘系统性风险来临。
我对增长预期比较保守，你当然可以按管理层的股权激励目标。
你也可以根据自己风险偏好给折现率。
估值是艺术，没有标准答案。
我都没有买，跌啥玩意？我倒是怀疑你是不是脑袋进水了？张口就来10倍出头估值？
你这叫分析？不就是张口就来吗？埃美柯这几年是不增长了吗？给10倍多估值？
230亿？你能不能别张口就来？被你说的我还以为业绩不增长了
文章有具体分析推算过程。
什么张口就来？
你要说不认同此估值，我可以理解。[狗头]
但你要说我张口就来。
我只能说：请看清楚文章的分析，别张口就来。[大笑]
我觉得正常的、保守的估值方式就像你说的这个思路，估值应该保守点有相应的折扣，但不应该过于“保守”。毕竟像爱美客这样的好行业暴力行业龙头，一流的财务、渗透率还比较低、天花板很高、专注轻医美行业。目前看实控人简军对股东不错（不减持反而增持分红也不错）这样的企业在a股绝对是不多的甚至是稀缺的。
先定性后定量，我认为爱美客是非常优秀的企业，值得长期持有，至于估值“差不多就行”比如茅台2013年你是200买还是300买现在看差别大吗？我们看的时间长短不同。我说的不一定对欢迎大家讨论！