长电和茅五

长电和茅五

猪八戒去西天取经,要命啊

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茅台酒第二次去库存元年2024,这次去库存周期和特点存在什么不同?

价格从6月14日的2270元跌到2150元,1周时间又跌了120元。拼多多和淘宝价格如下:
下面是AI文心一言给的去库存资料。
2012年那次茅台去库存的过程,我们可以从以下几个关键点来归纳和分析:
背景与起因:
2012年,由于政策(如“八项规定”等)的影响,白酒行业特别是高端白酒市场...

茅台酒清理库存正在进行中

拼多多上的不同商家
淘宝上的商家
电商平台上终于出现了以往俏销的飞天茅台,并且价格直线跳水。
经济下行,跌价茅台厂直销比例扩大,终于让社会上黄牛、酒商坐不住了,争先恐后的甩卖飞天。
价格跌到多少?不知道。也许比出厂价稍微高点卖掉就行吧。
重压之下,会影响24年...

今后5年大概率是长期在白酒中增加仓位,长江电力沉箱底

经济环境不好,股息类长江电力估值已经到了合理区间,不再适合增持。今后5年,一般不会增加长电仓位,当然如果不是超高泡沫,在适量的泡沫下也不会减仓长电。
利用长电源源不断的分红,以及白酒今后几年的长期股价低迷,不断买入白酒。期限预期5年。
本次增加了泸州老窖的仓位。泸州老窖...

2023年收入和现金流

2023年年报和分红政策出台。
长江电力:每股收益1.113元,分红0.82元,分红率73.7%。
贵州茅台:每股收益59.49元,分红19.106元+30.876元,两次合计分红49.982元,分红率84%。
五粮液:每股收益7.783元,分红4.67元,分红率60%。
当前资产数量:长江电力18万股、贵州茅台200股、五...

18万股长电,200股茅台,1000股五粮液

原来是计划20万股长电,因茅台五粮液价格合适,加了白酒的仓位:18万股长电、200股茅台、1000股五粮液,都是整数,拿着舒服记得清楚 [捂脸]
目前资产就这些,另有19.4万的3.4%低息负债。这就是我的资产负债表了。
都是整数,以这为中心,后面一段时间因价格波动增加的仓位都是波动仓,以...

回到18万股长电打天下

长电仓位回到18万股,五粮液仓位向茅台转移。
长电仓位90%,白酒占比10%,五粮液仓位压缩。目前是个人舒适的一个仓位,长电18万股没有减少的打算。后面根据股价涨跌,看再增加哪个仓位。
为了不融资、少融资,当初23.5-23.8元,24.1-24.3元卖出的3000股在24.8元买回。血亏[捂脸]
既然...

五粮液一季度业绩和分红超预期?

大环境看,宁德时代、平安银行的分红给了人惊喜。五粮液提价、拼多多打假,加上大股东增持没过半,需要在6月份增持完。都是利好。
另外五粮液股价的走势,似乎表面业绩和分红政策超预期?

讨论

减量挺价维护品牌,当时就想拼多多上的低价对品牌的伤害,公司为啥不动手,看来是要开始行动了。 管理层对产品经营还不错,剩下看股东分红回报,以及玻璃瓶子塑料盖等低效业务如何处理了。

讨论

从这里看似乎业绩没下降,比市场预期的好很多。当然,最终还是要等一季报出来,机构们应该数据出来了吧

不想负债,仓位不动

五粮液业绩不确定,茅台不便宜,长电不便宜,没负债购买的动力。
保持这个仓位!

讨论

回复@长电和茅五: 还有4个月就分红了,到时候分红资金不知道能买啥。
那就先买入算了。
141.9追高买回,等下跌等不到,只能追高买了,成本还搞高了。
但比最初的154.555成本还是低些。人不能太贪,知足者长乐。
也要开始规划后面资金的使用了。还贷款,还是继续买股票? 查看图片

股票账户市值到500万

依赖长电股价持续上涨,没想到这么快账户市值突破了500万。老婆今天支持了6万,充值了6.623万还融资。算上融资,实际账户市值是597万多。
从这一天开始,股票账户市值按500万算起吧!
记得2019年股票账户市值不到40万,不到5年时间,股票账户市值到了500万,增长10倍不止。当然自己也充值...

讨论

回复@长电和茅五: 从154.555元降到153.456元,成本又要低一点吧 查看图片//@长电和茅五:回复@长电和茅五:虽然不完美,总体按计划推进,从23.5-24.3减少了部分长电仓位,替换到茅台。不是长电不好,是认为长电中长期分红回报率...

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虽然不完美,总体按计划推进,从23.5-24.3减少了部分长电仓位,替换到茅台。不是长电不好,是认为长电中长期分红回报率低于茅台。当然,经济困难,目前看长电股价仍然会涨,PE会更高估值。
通过做T,五粮液成本从154.555元又降低了一点,到153.682元。后面有机会,继续减少五粮液仓位,还掉融...

错了

我错了:
错在用合理估值去推测股价,错在用EPS去线性外推PE。长电应该给比以往更高的PE,白酒应该给比以往更低的PE。
我错了。EPS判断不准,PE判断更是离谱。PE是动态的,随业绩和环境会非常大的差别。

讨论

经济下行,茅台五粮液即使EPS不减,PE也会被市场减少。
这点没考虑到,是对市场没初步理解,原因是经验不足造成?
何况五粮液EPS真是有可能减少的了,的确考虑欠缺。
股价已经这样了,目前只能看五粮液是否提高分红比例了。

国家队维稳,长电持续上涨的新情况

红利类股票风格,再加上国家干预,长电股价在加速上涨,已经没有特别的投资回报吸引力了。如果用融资去买长电,更没吸引力。
原来的计划是长电与茅台五粮液一起跌,长电就不买不卖,增加茅台仓位(五粮液因为不确定以及基本面、股东回报没茅台好,不敢买)。现在新情况长电不断的涨,而茅台因...

讨论

以静制动。
茅台不跌,就不买。国家队收集筹码,就让他收吧。
长电上涨过程中逐渐减仓,一直到削去融资为止。如果跌了,当然要做个T。

上涨中卖出长电

长电的PE和股息不划算了,更愿意保留茅台。
上涨中逐步卖出,减少杠杠。
经济基本面、股市都不那么乐观,防止国家队失守后的意外大跌。