原来是计划20万股长电，因茅台五粮液价格合适，加了白酒的仓位：18万股长电、200股茅台、1000股五粮液，都是整数，拿着舒服记得清楚 ![[捂脸]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_33_face.png?v=1 "[捂脸]"){kind=small}
目前资产就这些，另有19.4万的3.4%低息负债。这就是我的资产负债表了。
都是整数，以这为中心，后面一段时间因价格波动增加的仓位都是波动仓，以...
长电和茅五
猪八戒去西天取经，要命啊
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他的全部讨论
长电仓位回到18万股，五粮液仓位向茅台转移。
长电仓位90%，白酒占比10%，五粮液仓位压缩。目前是个人舒适的一个仓位，长电18万股没有减少的打算。后面根据股价涨跌，看再增加哪个仓位。
为了不融资、少融资，当初23.5-23.8元，24.1-24.3元卖出的3000股在24.8元买回。血亏
既然...
大环境看，宁德时代、平安银行的分红给了人惊喜。五粮液提价、拼多多打假，加上大股东增持没过半，需要在6月份增持完。都是利好。
另外五粮液股价的走势，似乎表面业绩和分红政策超预期？
减量挺价维护品牌，当时就想拼多多上的低价对品牌的伤害，公司为啥不动手，看来是要开始行动了。 管理层对产品经营还不错，剩下看股东分红回报，以及玻璃瓶子塑料盖等低效业务如何处理了。
从这里看似乎业绩没下降，比市场预期的好很多。当然，最终还是要等一季报出来，机构们应该数据出来了吧
五粮液业绩不确定，茅台不便宜，长电不便宜，没负债购买的动力。
保持这个仓位！
回复@长电和茅五: 还有4个月就分红了，到时候分红资金不知道能买啥。
那就先买入算了。
141.9追高买回，等下跌等不到，只能追高买了，成本还搞高了。
但比最初的154.555成本还是低些。人不能太贪，知足者长乐。
也要开始规划后面资金的使用了。还贷款，还是继续买股票？ 查看图片
依赖长电股价持续上涨，没想到这么快账户市值突破了500万。老婆今天支持了6万，充值了6.623万还融资。算上融资，实际账户市值是597万多。
从这一天开始，股票账户市值按500万算起吧！
记得2019年股票账户市值不到40万，不到5年时间，股票账户市值到了500万，增长10倍不止。当然自己也充值...
回复@长电和茅五: 从154.555元降到153.456元，成本又要低一点吧 查看图片//@长电和茅五:回复@长电和茅五:虽然不完美，总体按计划推进，从23.5-24.3减少了部分长电仓位，替换到茅台。不是长电不好，是认为长电中长期分红回报率...
虽然不完美，总体按计划推进，从23.5-24.3减少了部分长电仓位，替换到茅台。不是长电不好，是认为长电中长期分红回报率低于茅台。当然，经济困难，目前看长电股价仍然会涨，PE会更高估值。
通过做T，五粮液成本从154.555元又降低了一点，到153.682元。后面有机会，继续减少五粮液仓位，还掉融...
我错了：
错在用合理估值去推测股价，错在用EPS去线性外推PE。长电应该给比以往更高的PE，白酒应该给比以往更低的PE。
我错了。EPS判断不准，PE判断更是离谱。PE是动态的，随业绩和环境会非常大的差别。
经济下行，茅台五粮液即使EPS不减，PE也会被市场减少。
这点没考虑到，是对市场没初步理解，原因是经验不足造成？
何况五粮液EPS真是有可能减少的了，的确考虑欠缺。
股价已经这样了，目前只能看五粮液是否提高分红比例了。
红利类股票风格，再加上国家干预，长电股价在加速上涨，已经没有特别的投资回报吸引力了。如果用融资去买长电，更没吸引力。
原来的计划是长电与茅台五粮液一起跌，长电就不买不卖，增加茅台仓位（五粮液因为不确定以及基本面、股东回报没茅台好，不敢买）。现在新情况长电不断的涨，而茅台因...
以静制动。
茅台不跌，就不买。国家队收集筹码，就让他收吧。
长电上涨过程中逐渐减仓，一直到削去融资为止。如果跌了，当然要做个T。
长电的PE和股息不划算了，更愿意保留茅台。
上涨中逐步卖出，减少杠杠。
经济基本面、股市都不那么乐观，防止国家队失守后的意外大跌。
做了老半天t，成本才从154.555下降到154.334。
按计划23.5元以上逐步卖出长电，替换茅台。买卖点一向不好，多档慢慢卖。明天24元以上长电以上继续卖。当然长电如果跌下来，有T机会也会买回来。腾出仓位，看能不能买到1570元的茅台。
换的原因：
1、经过一段时间研究，茅台与五粮液、老窖不同，他的业绩稳定性和分红率比长电都要好。
文宽自由之路买白酒翻车。上涨估值过高没有卖，下跌过程中不断加杠杠买入导致巨亏，跟乐趣、段永平在2600元没卖，他们至今仍然安好，结果差别巨大。 以此提醒自己。
昨天的快报，长电业绩每股1.12元，大幅低于预期的1.2元的6.67%，这个预期差是很大的。
2023年业绩1.2元是考虑了来水枯年考虑的，没具体分析，推测可能以下几个原因：
1、股权、基金投资的亏损；
2、资产大幅减值处理；
3、储蓄电站投资影响；
如果按23.5元的价格1.12元按70%分...