金山软件的最大问题还是在于雷军并不是实际控盘人,而是管理层。管理层在2020年说考虑回购和分红减少市值差,在手头100亿现金的情况下还要发30亿可转债,说考虑并购。
随后一年多的时间,账上躺着150亿现金(其中金山办公合并报表60在金山办公)无动于衷。

2021年初卖出世纪互联和迅雷获得30亿现金,这个卖出雷军铁定知道。随后一季报电话会议称金山软件肯定是要打折的,内部估算打5折左右,好啊,打二五折了,你倒是回购啊?没有。二季报电话会议直接找了个借口,我们金山云可能会加大投入哦,肯定不会回购或者加大分红的,这不扯淡么?金山云上市还不控股不就是为了方便融资么?关你金山软件吊事?而好的方面一个字不提,哪个坏提哪个,比如缘起版,我们可能拿不到版号哦。

啥意思?股价给我跌吧。

为啥态度会有个180度的大转弯?因为金山软件值钱,而管理层在金山办公上市前买的40多出了,手里没货,雷军不像关心小米一样关心金山。

金山软件为什么值钱?180亿现金,330亿市值,哥,这是个互联网企业。金山办公人为做低二季报业绩,很明显,因为该上车的人还没有上。金山办公现在已经没有敌手,不要扯什么飞书腾讯文档,连个基本的格式兼容都没有,你让财务用啥?我系统里老的文档怎么搞?竞标后发个飞书的文档过去你试试?这个地位根本不可能动摇。我认为金山办公的路还长的很,同时to b和to c,所有企业和需要办公的人都玩用到,试问哪个企业能做到?金蝶用友还是广联达?金山办公企业级和个人用户都有百亿级空间,净利润率最少也有50%,中长期看能有5000亿空间。金山软件持股53%,现在400亿港币,金蝶估值1000亿港币,这特么不是搞笑么?我要是金蝶老板,就买了金山软件股权,躺赢,还担心和啥用友的竞争?

金山云,小米的核心所在,小米不挂,金山云就不可能挂。美股估值也摆在那,今年100亿营收,就算再不值钱,也该值个5ps吧?金山软件42%股权。

西山居剑网三根本还早,是个老游戏,是在走下坡路,但缘起要来了,平行世界的设定我认为蛮好,对老用户回归缘起版好的很。还有小制作电影以及大电影也要来了,音乐也来了,话剧也来了,这个公司在朝文化方面走,根本没有到头的意思。急啥?不就一个季度利润下滑了一点么?我要是有个稳定现金流的业务,还能持续开拓新业务,我是老板,我做梦都能笑醒。一年10亿现金流不香吗?

移动猎豹那点钱就不算了。自家180亿现金(60亿并表在金山办公),年初卖30亿迅雷和世纪互联,根本没道理,这个且看后面怎么出牌。然后手握53%金山办公股权(金山办公中长期看到5000亿市值),42%金山云股权(这票至少也应该是千亿级的),稳定10亿现金流67%的西山居。最低快干到300亿人民币估值,我也是醉了,也特么只有香港这个变态市场才能给出这个估值。

内资为什么翻船?买金蝶卖金山?不是别的,人家金蝶想做高市值,金山软件想做低市值?内资那帮机构猴精,早就抱团了金山软件,后来却杀了金山抱了金蝶,为啥?人家金蝶愿意合作,你金山不愿意,这就是核心原因所在。

42块多的时候邹涛跑了么,其他管理层跑了么,然后呢?一看最高居然到了80,这特么还怎么搞?准备的那么多现金全放着,收购杳无音信,一看互联网暴跌,机会来了么,继续释放利空消息,砸啊,真给面子,估计管理层也没想到自己抽千,市场这么给面子吧?再回想下金山办公上市前股价暴跌,谁释放的利空消息,移动猎豹减值12亿,一个联营企业有毛线好减值的?巧合吗?鬼才信。股价从22跌到最低14块多,内资疯狂买入(谁在买?),最后是不是赚的盆满钵满。不过这帮机构杀跌的过快过猛,也没赚到多少。

上一轮过去了,这一轮来了。就这么简单,这就是资本市场。不懂的讲夹头的都是脑子秀逗了。

我预判了这一轮,却唯独没有想到管理层的作死加上变态的港股市场居然将市值干到了的300亿人民币,我个人预判是最低400亿人民币,即500亿港币。
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引用:
$金山软件(03888)$ 本人重仓金山软件,买入平均成本36元,两天30CM的大坑确实很慌,主要是对投资认知的怀疑。冷静下来,深入思考,自觉想清楚一点,梳理如下。 只要没有过高价格买入,不加杠杆,市场波动中终究是波动,并不是真的风险,股票投资真正风险在于经营风险。任何企业的发展都是曲线式的...

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秋之风yeah09-30 00:38

从用户质量上来看,金蝶比金山高多了啊。对存量用户来说,wps不续费影响不大,但金蝶不续费那可不行,想换一套那可是大动作。

新长的绿油油韭菜09-14 10:34

你说的没错,没老板没动力做好股价

悠等生201809-11 23:44

好深奥的玩法

空谷足音-09-08 08:05

金山软件做了好几轮过山车。这货就是时候波段,长期投资收益率太差!

列奥09-07 20:50

不知道郭广昌想做高市值不?估计也悬