用友网络云转型山重水复，领导的朋友都迷了路
因特瑞斯汀_小明07-01 08:16
用友网络曾被称为“云茅”，但近几年，日子越过越差，业绩深陷泥潭，股价一路下跌。
2021年初，眼见用友系不断走下坡路，用友的创始人、实控人王文京重新出山，加大了资本运作力度。
今年，用友汽车成功登陆科创板，用友金融、新道科技也都开始进行北交所的第三轮问询。这三家都是由原用友...
| 今开：198.24 | 昨收：197.12 |
| 最高：198.5 | 最低：192.44 |
| 涨停价：236.54 | 跌停价：157.7 |
| 总市值：89526200000 |
因特瑞斯汀_小明07-01 08:16
用友网络曾被称为“云茅”，但近几年，日子越过越差，业绩深陷泥潭，股价一路下跌。
2021年初，眼见用友系不断走下坡路，用友的创始人、实控人王文京重新出山，加大了资本运作力度。
今年，用友汽车成功登陆科创板，用友金融、新道科技也都开始进行北交所的第三轮问询。这三家都是由原用友...
汪思波06-25 05:21
总有一天，芯片会被中国做成白菜价
汪思波 2022-06-25
中国有政治经济体制巨大的优势，具体是政府投资巨大，私人企业外部成本被大幅度降低。另外，中国可能还有科研体制优势，全国一盘棋，分工协作。
由于中国的体制优势，中国在新能源车上弯道超越其它所有国家。汽车是个巨大的产业链...
云计算50ETF06-06 10:31
#投资云计算就选516630# 假期归来，红红火火，今日市场赚钱效应良好，创业板指表现更强，突破2500点关口后继续上攻，$云计算50ETF(SH516630)$ 亦有不错的表现，截至10:23涨2.05%，成交额236.78万。软件板块走强，成份股金山办公、赛意信息涨幅居前。
紧跟数字经济发展机遇，一键布局云上未来，...
数字经济ETF06-06 10:46
#投数字经济认准560800# 在半导体板块的持续带动下，今日数字经济ETF早盘开盘后持续发力上攻！截至目前，涨幅达2.46%，成分股中金山办公涨幅超9%，寒武纪涨幅超6%，无独有偶，今日创业板指涨幅超3%，可以说和数字经济ETF不相上下，那么大伙可以来猜猜，今天数字经济ETF和创业板指谁的涨幅会更高呢...
麦子歌06-13 12:59
做个小调查：大家家里用什么牌子的酱油？有用过北鼎的产品么？两个产品身边亲友们有用过或提起么？$千禾味业(SH603027)$ $北鼎股份(SZ300824)$ $金山办公(SH688111)$
列文07-02 12:53
上周听一个人说他已经离不开WPS这款办公软件了。原因是他的沉没成本太高——在这款软件上冲了多年的会员，并且大部分文件都在上面。听他这么一说，我就在琢磨这款办公软件真的有这么高的客户黏性吗？
我也是WPS软件的忠诚用户，办了两年的会员。我办会员的主要是觉得它的云文档实在是太好用了...
数字经济ETF06-06 13:18
#巴菲特名言#说到篮球，大家第一个想到的人总会是乔丹或者科比，说到投资，就不得不提到巴菲特了，作为投资界当之无愧的“大佬”，巴菲特有很多名言被投资者传颂，你最认同他的哪句话呢？@今日话题 @雪球基金 $数字经济ETF(SH560800)$ $睿创微纳(SH688002)$ $$金山办公(SH688111)$
数字经济ETF06-07 10:56
#投资的得与失#凡事都是有得有失，那我们今天说说股市带给你的最大的得与失都是什么呢？@今日话题 @雪球基金 $数字经济ETF(SH560800)$ $大豪科技(SH603025)$ $金山办公(SH688111)$
华夏科创50ETF06-30 10:39
#北向资金投资科创板数据#
【数据背景】
2021年2月1日沪股通开放科创板股票交易权限，属于上证180、380成分股的科创板股票以及AH科创板股票纳入交易范围，每年6月、12月进行一次标的调整，截至最新共纳入58只股票，其中有34只为科创50ETF成分股，权重覆盖率达到85.69%。数据跟踪以交易日为...
汪思波06-05 05:39
关于股市的几个大方向判断
汪思波 2022-06-05
1，由俄乌危机引发的国际紧张局势将走向缓和。其原因是中国的政治经济体制优势让中国的军事力量已经足够强大，美国没有能力升级国际紧张局势围剿中国。
并且这是美国最后有能力对中国战略施压，未来中国在国际政治舞台将越来越主动。
...
列文07-02 12:53
上周听一个人说他已经离不开WPS这款办公软件了。原因是他的沉没成本太高——在这款软件上冲了多年的会员，并且大部分文件都在上面。听他这么一说，我就在琢磨这款办公软件真的有这么高的客户黏性吗？
我也是WPS软件的忠诚用户，办了两年的会员。我办会员的主要是觉得它的云文档实在是太好用了...查看全文
望山是山07-01 20:04
$金山办公(SH688111)$ 是不是玩不起，还是wind数据玩不起？发帖后的前面几天，第二天刷新下就能看到前一天的收盘价啥的，前些天到今天它就一直停在6.19号的收盘价了。查看全文
silvermagic07-01 14:14
$金山办公(SH688111)$ 就问各位散户服不服查看全文
去另一个星球07-01 12:37
$金山办公(SH688111)$ 不服不行啊…查看全文
乐居财经07-01 11:20
乐居财经讯 刘治颖7月1日，北京金山办公软件股份有限公司（以下简称：金山办公）在北京大麦地信息技术有限公司（以下简称：大麦地）的股份比例从19.99%下降到约17.99%。
据企查查，大麦地股东变更，欧阳丽持股比例从66.25%下降到约59.63%，天津麦地科技中心(有限合伙)持股比例从8%下降到7.2%...查看全文
silvermagic07-01 11:19
$金山办公(SH688111)$ 这个股票就像是一坨烂泥查看全文
因特瑞斯汀_小明07-01 08:16
用友网络曾被称为“云茅”，但近几年，日子越过越差，业绩深陷泥潭，股价一路下跌。
2021年初，眼见用友系不断走下坡路，用友的创始人、实控人王文京重新出山，加大了资本运作力度。
今年，用友汽车成功登陆科创板，用友金融、新道科技也都开始进行北交所的第三轮问询。这三家都是由原用友...查看全文
汪思波07-01 02:41
股票投资是具有统计稳定性的正反馈估值博弈
汪思波 2022-07-01
1，股票投资的基础是股票的投资价值，即估值。一个公司的估值是该公司未来所有年份净现金流贴现。
2，股价的正反馈特性意味着股价可以严重偏离其投资价值，这是股票投资的风险之所在。
3，股市由无数个投资者组成，这...查看全文
可以盖章了06-30 23:38
今天是2022年的上半年的最后一天，2022时间过半，记录个简短的半年小结。
上半年的失，不在于投资的最大回撤20+%，不在于当前仍然亏损6%，也不在于事业上的停滞。
上半年最大的失在于，自律的丢失。
180天的时间，阅读只有18天（偶尔未打卡的时候就忽略了），阅读时长仅仅32小时，阅读...查看全文
武德张06-30 22:42
金山办公06月27日陆股通净买入2260.67万元。 金山办公近5日陆股通资金呈现持续买入状态，近5日北上资金累计净买入2.56亿元。 网页链接
同花顺（300033）数据显示，2022年6月27日，金山办公获外资买入11.24万股，占流通盘0.05%。截至目前，陆股通持有金山办公1633.57万股，占流通股7.49%，累计持股成本305.35元，持股亏损33.97%。 金山办公最近5个交易日上涨0.09%，陆股... 网页链接
金融界6月17日消息，午后A股市场情绪回暖，主要宽基指数全面翻红，北向资金加速流入，截至下午2点10分，北向资金单日净流入70.77亿。行业板块，精细化工、电工电网、发电设备等行业依然强势领涨，但教育指数、互联网指数等仍然走弱。个股方... 网页链接
金山办公融资融券数据显示，6月16日融资买入1171.25万元，融资偿还2537.35万元，融资净偿还1366.10万元，当前融资余额为3.73亿元。 融券方面，融券卖出2.91万股，融券偿还3.40万股，融券净偿还4896.00股，当前融券余量为127.46万股。 综合来... 网页链接
中国经济网北京6月14日讯 金山办公(688111.SH)股价今日下跌，截至收盘报198.06元，跌幅3.93%。 2021年1月25日，金山办公股价盘中达到上市以来最高点521.00元。 2021年1月27日，中信证券股份有限公司发布研报《金山办公(6881... 网页链接
6月9日，北京金山办公软件股份有限公司（简称“金山办公”）与北京炎黄盈动科技发展有限责任公司（简称“炎黄盈动”）战略生态伙伴合作正式启动，金山办公政企产品生态支持接入炎黄盈动全线产品，未来金山办公将为客户提供更全面、完整、灵... 网页链接
中国经济网北京6月9日讯 金山办公(688111.SH)股价今日下跌，截至收盘报209.17元，跌幅7.06%。 2021年1月25日，金山办公股价盘中达到上市以来最高点521.00元。 2021年1月27日，中信证券股份有限公司发布研报《金山办公(68811... 网页链接
5月25日金山武汉总部乔迁仪式上，金山软件集团首席执行官邹涛透露，金山已在东湖高新区注册了17家公司，员工数量接近2000人，九成都是研发人员。金山自建的金山武汉总部项目最快将于2024年全部竣工，而金山软件集团在武汉地区发展速度飞快... 网页链接
同花顺（300033）数据显示，2022年5月25日，金山办公获外资卖出6.17万股，占流通盘0.03%。截至目前，陆股通持有金山办公1336.29万股，占流通股6.13%，累计持股成本327.83元，持股亏损38.47%。 金山办公最近5个交易日下跌3.01%，陆股通... 网页链接
5月17日，上海电信“智联无限云宽相随”发布会在线上举行。会上，上海电信正式发布承载于“上海智云”网络之上的新一代创新性宽带产品“云宽带”，并与金山办公签署了云宽带应用业务合作协议。双方将发挥各自优势，为上海建设国际一流、国... 网页链接
金山办公：金山办公关于调整2021年限制性股票激励计划授予权益价格并作废处理部分限制性股票的公告 网页链接
金山办公：金山办公第三届监事会第二次会议决议公告 网页链接
金山办公：金山办公关于2021年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属条件成就的公告 网页链接
金山办公：独立董事关于公司第三届董事会第二次会议相关议案的独立意见 网页链接
金山办公：监事会关于2021年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属名单的核查意见 网页链接
金山办公：北京市君合律师事务所关于金山办公2021年限制性股票激励计划调整及首次授予第一个归属期归属条件成就及部分限制性股票作废事项的法律意见书 网页链接
金山办公：金山办公第三届董事会第二次会议决议公告 网页链接
金山办公：2021年年度权益分派实施公告 网页链接
金山办公：北京市君合律师事务所关于北京金山办公软件股份有限公司2022年限制性股票激励计划调整激励对象名单和授予权益数量及首次授予相关事项之法律意见书 网页链接
金山办公：独立董事关于公司第三届董事会第一次会议相关议案的独立意见 网页链接
投资摘要：
作为聚焦办公软件三十余载的国产办公软件龙头，在“多屏，云，内容，AI、协作”战略下，复兴优势明显。移动互联网时代移动端产品领先微软等海外巨头，率先进行产品云化转型，多方协同和内容服务等领先国外厂家，同时遇到国产化替代需求，国产办公软件龙头复兴趋势明显。
核心要...查看全文
公司披露2022 年一季报。22Q1 营业总收入为8.68 亿元，同比增长12.26%；归母净利润为2.51 亿元，同比减少18.42%；扣非净利润为2.01 亿元，同比减少21.78%。
个人办公服务订阅业务Q1 收入4.26 亿元，同比增加36.72%。近一年以来，公司坚持个人长周期会员推广、减少短周期会员续费，从调整结果来...查看全文
事项：
公司发布2021年业绩报告和2022Q1业绩报告，2021年全年实现：营收32.8亿元，同比增长45.1%，归母净利润10.4亿元，同比增长18.6%；归母扣非净利润8.4亿元，同比增长37.3%。公司2021Q4单季实现：营收9.1亿元，同比增长19.8%；归母净利润1.9亿元，同比下降31.6%；归母扣非净利润1.4亿元，同...查看全文
公司披露2022 年一季报：22Q1 收入8.68 亿元，同比+12.3%；归母净利润2.51 亿元，同比-18.4%；扣非归母净利润2.01 亿元，同比-21.8%，好于我们的预期。
收入-薪酬增速错配仍是利润下滑主因，但错配幅度已收窄。2021 年公司人员大幅度扩张，年底员工4199 人，同比增幅达49%，我们计算得到21Q4/2...查看全文
点评：
ToB业务好于预期。市场担忧信创高基数效应，但公司的ToB业务好于市场预期。报告期内，公司国内机构订阅及服务业务实现收入1.45亿元，+78.72% yoy，主要是因为公司云和协作产品及解决方案品质不断提升所致；公司国内机构授权业务实现收入2.32亿元，-10.84%yoy；公司个人办公服务订阅业务...查看全文
个人与机构订阅均保持良好增长态势，信创收入占比下滑对短期利润有所影响。公司22Q1个人订阅业务营收4.26亿元，增长36.72%，从工具向服务转型战略持续深化，推动业务保持快速增长态势；截至3月31日，月度活跃设备为5.72亿，较21年同期增长14.86%，较21年底（同比增长14.05%）增长进一步提速；其中P...查看全文
金山办公22Q1 营收同比增长12.26%，归母净利润同比下滑18.42%
公司2022Q1 实现营收8.68 亿，同比增长12.26%；Q1 合同负债相关科目总额（合同负债+其他流动负债+其他非流动负债）达到18.31 亿，Q1 还原后收入（总收入+期末合同负债相关科目总额-期初合同负债相关科目总额）为10.16 亿，同比增长...查看全文
收入同比提升12%，高基数下仍稳健增长。1）2021Q1，在信创等因素的驱动下，公司授权业务呈现爆发式增长，整体收入同比增速达到107.74%。2022Q1，公司实现营业收入8.68亿元，同比增长12.26%，在高基数下仍实现稳健增长，验证整体成长稳定性。2）报告期内，公司实现国内机构授权业务收入2.32亿元，同...查看全文
支撑评级的要点
核心主业高速增长，订阅服务持续推进。报告期内，公司个人办公订阅业务、机构订阅业务实现营收4.26亿元（+36.72%）、1.45亿元（+78.72%）,两项业务占主营业务收入的65.78%。公司主要产品MAD为5.72亿（+14.86%），移动版MAD达3.36亿（+14.29%），WPSPC端MAD达2.32亿（+17.17%）...查看全文
投资要点：
维持“增持”评级，维持目标价252.45元。考虑到公司主动坚定的管控低毛利的广告业务发展，我们下调盈利预测，预计2022-2024年公司EPS为2.83（-0.14）/3.85（-0.34）/5.24（-0.49）元，由于公司机构订阅快速发展，我们维持目标价252.45元，对应2022年89倍PE。
个人订阅稳健增长...查看全文