老韭菜做梦想自由

个人赌博路上的思考WIKI

这个WIKI以后作为自己赌博路上的所见所闻、思考、操作的总WIKI，不断更新。随着认知的升级，有些看法、想法可能都会变化，可能变好，也可能变坏。主要是记录自己的想法，一起讨论学习，如果对大家有益，那就是额外的好处了，惊喜了。下面开正题。
一：投资的本质
投资的主要目的就是为了赚...

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回复@张佳的人生体验: 没有具体的svip数据，搞不清楚他这个数据本身环比是不是也在下降，只能在观察几个季度的财报//@张佳的人生体验:回复@老韭菜做梦想自由:应该和 23年Q1比，电商有季节性差异。 不过增长确实没那么快了。

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回复@老韭菜做梦想自由: 24q1 svip 11%，销售额45%，结束了销售额占比环比一直提升的状态，回到了23q3的数据了，考虑到营收微涨、活跃消费者/订单下降，svip的消费情况可能也没那么乐观了，再考虑q2指引，对唯品会svip情况也有些存疑了，未来不一定那么乐观了，还需要再持续看看，是不是拼多多、抖...

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谢谢分享

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转

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转，值得思考，$唯品会(VIPS)$ 目前营收不利下，算不算一种下行？

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回复@曹文景: 我对当当不了解，不懂，基本不关注，另外我没有理解当当在这里跟陌陌、唯品会的关系是什么，能说说嘛？//@曹文景:回复@老韭菜做梦想自由:话说当当这些年怎么样？

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回复@大山大河1989: 你提到的问题得持续观察吧，至于陌陌更好的看法，我完全不认同，这两之间的优劣差距太大了。//@大山大河1989:回复@老韭菜做梦想自由:我对唯品会不乐观，一是收入增长乏力，Q2收入同比微减少，友商可都是增长的；二是净利率提升空间很有限，目前已经9.2%，做这么高的净利率，降...

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回复@kumo555: 你说的对，但是因为b站的用户粘性，就跟微信一样，能给管理层慢悠悠倒腾的机会，你看前几年搞用户增长，dau完成目标了，mau差点，也接近了。现在发现用户基本到头，现在搞商业化，一步步来，也还行吧，你看张小龙搞视频号，不也是慢悠悠的嘛//@kumo555:回复@老韭菜做梦想自由:跟踪好...

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回复@寒剑秋星: 你说的也是我担心的，前面已经回购了20%-30%的股份了，还剩2.5亿美元，今年结束，大概不到3%股份回购，明年的股东回报确定了，大概12%。中概目前都没有那种写入公司章程的持续的按利润比例的股东回报，这个需要改进，唯品会是股东回报里头的佼佼者，根据目前管理层表现看，持续的可...

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回复@kumo555: 还是得持续跟踪财报看吧，只有最终跑出来才能知道//@kumo555:回复@老韭菜做梦想自由:我10年以上用户，LV6。你说的这些我都明白，和爱奇艺比付费用户怎么也比和阿里比合理，只能这么说。

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唯品会，拼多多。唯品会今年大概100亿利润，目前市值620亿人民币样子，考虑利润增长速度，与当前市值也差不多，再考虑管理层说明年会把今年利润的75%分给股东，在考虑最近几年的回购与分红，这是一个不错的标的。拼多多目前主站还有不少变现空间，另外temu到那时候变现应该也不少，到那时候一年300...

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回复@职业踩坑: 嗯，得持续观察//@职业踩坑:回复@老韭菜做梦想自由:我的意思是以后加速商业化过后，可能有这担忧，目前还好。

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回复@kumo555: 其实b站跟爱优腾完全不一样，与抖快也是完全不一样，没有特别接近的同类竞争对手。另外也可以看财报提到的一个高级会员、高级课程、充电这些的收入和介绍，以及用户留存、粘性这些配合看，可以看得出b站的用户是那种独特的一群核心用户，真是为爱发电的那种。//@kumo555:回复@老韭菜...

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回复@职业踩坑: 要是看数据的话，不一定吧，3.4亿mau，1亿dau，3000万大会员，2200万长期会员，用户留存、粘性非常的高，从这些数字看，这个占比很高呀，你看看阿里3500万88vip，那是9亿用户，占比看看低多少呀//@职业踩坑:回复@老韭菜做梦想自由:希望如此。B 站白嫖党更多

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回复@旷怡投资: 主要费用还是目的地国内快递费太贵，这部分费用亚马逊有优势，并且时效也有优势。//@旷怡投资:回复@旷怡投资:TEMU半托管全链路成本，给大家参考一下。
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谢谢分享，这个文章跟那个雷锋网的数据来源好像一样，takerate也跟那个华创证券的文章很接近，如果数据为真，拼多多主站依然还有很大的空间，关于仅退款对商家的影响，以及关于商家不赚钱的说法，里头都有回应。

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回复@职业踩坑: 其实还好吧，你看百度/抖音都商业化成那样了，大家不还是该用还的用？况且b站商业化还在早期，在一个就是用户还是喜欢那些特有的社区氛围与内容，别地方也没有这种氛围。你在看看里头的一句：用户平均年龄上升到24岁，反馈了用户粘性很强，他们孩子大概一岁，因此在母婴、汽车、装...

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转，谢谢分享。b站正在从以前主要搞用户增长过度到全面商业化的进程中了，就像快手现在在加快商业化一样，还是值得期待的，财务数据还是不错的，持续关注。$哔哩哔哩(BILI)$

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回复@曼巴投资: 你要是考虑从人均gdp从1.3万美元提升到2-3万美元这个角度讲，以滴滴的地位，那倒是也还行//@曼巴投资:回复@老韭菜做梦想自由:看长

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国内部分营收从22-24，剔除疫情影响严重的季度，感觉营收增长有点提不上去的感觉呀