你似乎不太了解唯品会的商业模式,品类决定了很多东西,我觉得对应投资者来说,经过这些年的调整,唯品会回报好时候或许才刚开始。我会坚定持有唯品会。
服务虽然需求多样,但也没你想的供应那么充足,能卖上量的大牌子是稀缺的,比如运动鞋这个品类,数下就知道只有个位数的大品牌,你上唯品会看看经常是缺货的,这次财报毛利率提高,就有品牌供货充足因素,这是会明显影响到唯品会毛利率的,唯品会养了庞大的买手团队,在全世界范围内寻找低价大牌商品,也是因为这个因素关键
建议养成一种思维模式,就是老巴说的,一家公司生意模式有多优秀,可以做个假设,给你一百亿刀,让你去折损下这个公司的威风,能不能做到?唯品会在目前来看,似乎是有方法的
郑洁希
谢谢你,接线员。大家好,感谢大家参加唯品会2023年第二季度财报电话会议。今天与我们一起出席的还有我们的联合创始人、董事长兼首席执行官 Eric Shen;和我们的首席财务官马克王。
在管理层开始准备好的发言之前,我想提醒您,今天的讨论将包含 1995 年美国私人证券诉讼改革法案安...
确实是这样,电商所形成的网络效应有一定的护城河,就是要建立用户和商家的生态需要一定的门槛。但护城河又没这么宽,可以存在多个这样的生态,用户在这些生态之间切换基本没啥成本,而且还可以随时切换,也可以同时使用多个生态。不像iOS手机,用户基本上只会同时使用一个生态,只有在换手机时候才可能切换生态,由于用户只能选择一个生态,所以大概率还是会保持原来的那个操作系统的生态。
当然电商行业离变现环节很近,变现容易而且空间还很大,非常容易赚钱,但是相应的入局者也会很多,所以电商行业注定是赚钱很容易,竞争也是很激烈的行业。
所以,电商行业赚钱容易值得投资,但是一般最多只能看五年,很难看清十年这么远。不像微信 meta 苹果这种,可以看十年,新的人机交互方式没出现之前,其他企业很难跟他们竞争。
是的,我个人也觉得唯品会这么多年活得好,有盘子太小,各大巨头没有认真把唯品会当对手缘故,目前来说,我对唯品会的定性是一流管理层,二流生意,在明显估值低的时候可以参与,仓位不宜太重,需保持跟踪关注,不过也许后面会改变看法,了解还浅