指数走势及总结
ChatGPT指数
AI算力指数
春节期间ChatGPT 3.5出圈，节后开启2023年上半年的AI行情，持续至6月底，下半年有零星炒作，大概可分如下几个阶段：
1. 春季后到2月中：
节后市场以主题驱动为主，由游资带动高标股激活市场对ChatGPT板块的关注。
这一阶段走势较强公司为 AI 标签很强、位置相对低的公司，如海天瑞声、汉王科技。
2. 2月中到5月中：
产业人士深度分析频出，国内外AI消息不断刺激，演变成“百模大战”场面。3月16日微软发布 MS Copilot及文心一言，带来大模型落地的应用场景，带动行情二次上涨。
机构开始布局确定性强、有场景或产品落地、业绩预期可兑现的 AI 标的，如寒武纪、中际旭创、科大讯飞、金山办公、万兴科技等。
3. 5月中到6月下旬：
英伟5月25日英伟达23Q1业绩超预期，带动行情第三次上涨。英伟达 CFO 克雷斯表示，目前市场对生成式 AI 芯片的需求超出先前评估，由于 AI 芯片需求仍保持强劲增长，英伟达给出乐观业绩预期。该属于典型的高潮行为，由于临近中报此阶段是主力拉高出货的关键阶段。
AI概念板块资金在负面情绪及中报来临前集中兑现。6月21日午间，深交所发布对昆仑万维的关注函，要求说明公司及相关人员是否存在借助市场热点操纵股价、配合李琼减持的情形，是否存在其他违规买卖公司股票的情形。ChatGPT概念股午后持续走弱，昆仑万维跌超17%，荣信文化、万兴科技、世纪天鸿均跌超10%，创业黑马、中文在线、海天瑞声等纷纷下挫。
4. 下半年：
由于微软、谷歌、Meta 以及众多 AI 独角兽迅速展开 AI 军备竞赛，AI 算力严重供不应求，GPT 停止账户申请和英伟达大涨都验证了算力的强需求。算力的清晰路径被大众认可。
受高端显卡进口限制，国内产品普及不及预期，拥有英伟达芯片的算力租赁公司受市场关注与炒作。如中贝通信，恒为科技。
一点想法：
1. 产业不断有利好刺激，是GPT主题从一个小概念走向大趋势的重要因素。炒作方向丰富，涉及ChatGPT概念、CPO、国产算力、应用、存储、边缘计算、游戏传媒等产业链上下游。
2. 投机角度：①风口来了，板块里的股票，不管是不是龙头都能赚到钱，只是赚多少以及风险多大的问题，做好资金管理。②虽然基本面的龙头和交易面的龙头，不是一回事，但相关性很大。基本面的龙头不一定涨得最好，但确定性比较大，比较能放心，有基本面支撑更抗跌。③不要拿价投的对象来做投机，要清楚自己在是在价投还是投机。
3. 产业趋势是行情的根本驱动，业绩支撑行情行稳致远，戴维斯双击时收益最显著。