2023-12-12 00:05
哪有那么复杂,你就想一个很简单的问题,那些十几年的楼盘,物业不都还在正常运营吗,如果都不挣钱,谁还做呢?物业这个事情,只能说物业费收缴率跟服务质量肯定会维持一个动态平衡。除了万科这种情况比较特殊的,没人会干亏钱的生意。
绝大多数物业股,上市时间不长,所有的财报还没来得及反映其正常的现金创造能力,就遭遇了这轮地产风暴。如果说未来与地产关联方切断,但是仍有第三方应收,就是大家所说的物业费收不上来的问题,这个问题到底有多严重,过去因为关联方应收的巨大干扰,一直看不真切。
所以,在与地产关联方切断后,是否具备现金创造能力才是我们值不值得投资物业股的关键,而这个关键必须现在就搞清楚。等到财报反映其有造血能力,就不是这个价了,或者说等到财报反映其没有造血能力,那就没有投资价值,也不是这个价了。
我对十多家物业公司几年来的应收账款做过分析,我的结论是第三方应收是可控的,一年以上的第三方应收占比很小。
前面有过一篇网页链接{物业公司关联地产方应收账款发展分析 }
哪有那么复杂,你就想一个很简单的问题,那些十几年的楼盘,物业不都还在正常运营吗,如果都不挣钱,谁还做呢?物业这个事情,只能说物业费收缴率跟服务质量肯定会维持一个动态平衡。除了万科这种情况比较特殊的,没人会干亏钱的生意。
我还见过物业公司收的物业费高于政府核定标准的,最后不是退还,还要给找出问题的人奖励,物业公司不是一个好行业,以后国内较真的人越来越多,你跟本防不过来,也就扔给社区管理最好
自己住的房子,物业天天见,催收触达很方便;自己不住的房子,拖欠物业费也会被诉讼,换物业也很麻烦,这风险比企业应收账款小多了,恰恰是优点啊。绿城服务的风险会不会是绿城中国用自己新的物业公司,另起炉灶了,否则这下跌真是看不懂。