$药明康德(SH603259)$ 礼来替尔泊肽成为有史以来爬坡放量速度最快的药物，季度环比增长72%，11月8日美国FDA批准礼来替尔泊肽用于治疗肥胖成年人的长期体重管理，礼来股价创历史新高，或成为有史以来第一高市值药企，接近6000亿美金，大摩明确实锤药明康德是礼来替尔泊肽主要研发及生产制造商，同时周末通过内分泌同仁了解到药明康德是礼来GLP-1管线独家合作CXO，大咖也明确告知除了司美格鲁肽和替尔泊肽，唯一有希望分得减肥药市场一杯羹的就是信达生物和礼来合作专利，也是药明康德负责CXO的玛仕度肽，其它公司不管是创新药也好，还是原研药也好，没有任何机会。玛仕度肽有望在明年年底前上市，信达生物拥有国内专利，礼来拥有除国内以外市场专利，可以明确预计药明康德明年在玛仕度肽和替尔泊肽双重加持下利润会有质的的飞跃！从长线投资角度，建议放弃以仿制药和原研药为概念的国内除信达生物以外所有企业，原料药这块关注实际实锤订单及金额大小和对公司的贡献度，CXO这块只有药明康德，其它不用考虑 $信达生物(01801)$ $普利制药(SZ300630)$