估值的救赎2023-12-07 14:28金融战的主战场不是股权市场,而是汇率与债权市场,欧洲日本和美国打金融战主要通过加息和提高国债收益率。惠誉(欧洲)负责下调美国主权信用评级,目的是限制欧洲金融机构买美债。中国债券公允价值一直都是涨的(国债收益率下降)而股权市场是跌的。相反美国的债券公允价值是下跌的(国债收益率上升)。中国进入的是降息周期,美英法德印进入的是加息周期。美德英法印从2021开始国债收益率上升。他们需要遏制通胀,我们则需要遏制需求不足和输入性通缩…在此基础上中美在实体经济上还有贸易战,印度在这个格局下还获得了一些西方资本的流入……很长,一下子说不完,只能靠你自己感兴趣自己去了解了。
估值的救赎03-29 12:23更新预期:美联储2024年二季度开始降息,三季度、四季度每次降息25bp,2024年降息三次,一共降息75bp,年底利率4.5%-4.75%。(美国这个预期管理做得不错)
估值的救赎2023-12-25 12:5212月对8月文章预期修正:在全球化基础上制造业国与服务业国的脱钩。客观上制造国应该降息和降低汇率,以保证外需。内需上制造业国目前尚未找到另一位能与地产同等战力的带头大哥。所以我也认为西方降息后,东方也应该降息。同时由于人民币指数三大权重美元欧元日元降低利率,东方大国银行可以进一步降低负债利率,缓解净息差压力,同时也给东方大国化解各种负债压力带来了机会。
估值的救赎2023-12-07 15:31已经解释7788了,还有2233不能说。看不懂我也没办法。另外建议你看看俄罗斯RTS指数,不要上来就说俄罗斯什么涨了。俄罗斯现在这是保卫1000点吧?另外再看美元/俄罗斯汇率,一直都是涨得,这就是说拿美元买俄罗斯指数,还是亏的。