就这家垃圾,曾经40PE。跟管理层多大关系?跟市场先生发神经才关系更大吧?
北控的成长性,也是北控的弱势!多元化、外延式并购,投资无底洞!相比单一燃气公司有更多的不确定性!所以我还是趋于用PB比较更现实点!投资收缩之后看股息率可能更现实点!
现在的价格涨两倍也合理,不涨也没有办法,但不会再跌了,估值基本上被封死,现价再过一个多月到明年就是5PE。这样的估值和当前经济形势下的企业未来确定性,在沪港通里面找不到第二家!
大家被管道吓怕了!其实管道才占盈利的多少!?降一半又能怎样?!18年输气量前低后高,相信平衡点年底之前会出现!现金奶牛的日子不会太远!
北控的成长性,也是北控的弱势!多元化、外延式并购,投资无底洞!相比单一燃气公司有更多的不确定性!所以我还是趋于用PB比较更现实点!投资收缩之后看股息率可能更现实点!
2年到了,两年四倍没有,四倍PE的有!楼主说的就是4倍PE,股神!
蓝瘦,香菇。通过一年多努力,市值整到300多亿了
作者很用心。我先粗粗看了几遍,具体数据且待慢慢一项项核实一下。先谈点个人看法:
2年4倍我也希望,不过我不敢这么乐观。文章主要是基于北控的成长性,我个人认为旗下企业成长性和综合性公司的还是有区别,驱动北控股价上涨的将首先还是价值回归。因为这个原因,可能PB也许更合适一点。未来现金流会稳步提高,不过依然有不少大项的投资,例如天然气储气库建设以及黑龙江天然气管网项目(这个项目我了解尽管中标,但是还有很多未尽事宜,尚未启动)。这些都会占用不少资金,所幸这是投资了“成长性”。
即将召开的股东大会,我觉得除了要求管理层解释派息(经常性利润30%)问题,还应该对要求转让啤酒施压。作为综合性公司,核心能力应该就是资本的高效配置,否则投资者为什么不投资下属优质公司呢。
感谢望月09带来的精彩文章。
万事总有根由,请问一下北控为什么现在这么低估呢?
购买被忽视的便宜股票很像钓鱼,有时候,你明明知道鱼儿在哪?而且也准备地知道该用哪种鱼饵,但还是要乖乖的坐在那儿等着鱼儿上钩,由于水流的原因,鱼儿也许不上钩,但是,当鱼儿最后终于上钩了的时候,你就会大有斩获?这时的你就成为所有钓鱼者羡慕的对象了
2年过去了,倒是跌了不少。看起来很便宜很美,管理不善就是这样的。任何时候都要把优质放在第一位。低估的垃圾只有在清盘时才能价值实现。当然,对比a股的同类资产,不晓得要好多少了。
谁能想到等来的是3pe而不是20pe,但长期来看,价格越低对投资者越有利。
控股企业起码打7折。。你真喜欢,直接买燃气和水务啊。。