————2024年展望————
承接2023的年度报告，一个新的时代开启了。
我所有的逻辑出发点基于两个观点
———30年河东，30年河西，60年一个轮回的时代周期。
———07年中国股市的历史高点，开启了中国股市新的大周期。到今天中国股市已经非常清晰的走完了两个政策周期，从21年...
A孙哥
普通投资人
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他的全部讨论
谈产业政策：要有力有效支持发展瞪羚企业、独角兽企业。要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争。强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道。
猜猜什么样的行业和什么样的企业会最积极响应——防止“内卷式”恶性竞争？？
太深奥了，慢慢悟吧。
——投资的未来是不可预测的
——研究是结果到预测，投资是预测到结果
——价格是客观的，价值是主观的
——基本面投资寻求的是回归均衡，宏观对冲寻求的是远离均衡。
索罗斯就像牛顿一样在现实世界里去努力理解和解释人类社会活动的变化，确实很费劲。...
转 非常同意
转
转。 可惜我们今天的出海和当年的日本完全不同了。首先时代背景不同，日本赶上了全球一体化的好时代。其次美日并没有本质上不可调和的矛盾，日本可以去美国投资和开厂寻求大发展。最后GJ治理环境不同，不排斥有不少企业家是借机资金外逃。
希望所在。三中全会后第一份政策指引。未来生产要素顺价的核心指导。这个周期的主流。
2024-07-21 17:02:42星期日
「中共中央:完善主要由市场供求关
系决定要素价格机制防止政府对价格
形成的不当干预」
财联社7月21日电,新华社受权发布《中共中
央关于进一步全面深化改革...
价值围绕价格波动，得好好想一想
有意思
出海之我见
今天看了刘博的短文，深有同感。
任何行为都有动机的主动于被动，还有就是什么样的时代背景和环境。
不排除有很多优秀的企业从战略的角度去消费所在国投资，融入市场，但相当大一批中国企业的出海更多是被迫无奈的选择，成本环境和条件即使相比国内更差也不得而为之，更大...
深有同感
恒生科技指数值得思考
完全赞同！当然逻辑还可以再深一点，这个周期就是中特估的时代。
模型的意义在于固化稳定的行为，降低情绪的随机干扰，以便形成可不断重复的接近本能的投资行为。
中特估的思考（一）
从21年3月首次布局中国电信，到22年1月布局中海油，有幸抓住了这个周期的主线。但这些都只是个案，是从美国的限制开始发掘，到垄断经营优势的认知，还没有一个更深的逻辑和更全面的概念，直到23年初中特估这个概念的提出，突然有了一种全面的系统性认知。整个23年都在强化...