深渊蠕叁

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半导体设计的市销率&毛利率列表(截至20240429收盘)，adjusted P/S是我用毛利率调整市销率的一个数值，公式为{市值÷(营收×毛利率/33.33%)}。除了英伟达的年营收是按最新一季营收×4来算(为了体现英伟达的成长性)，其余的都是TTM的滚动算法。实际上美国AI半导体是真的不便宜，当然国内的AI半导...

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牛啊🐮，寒武纪一个季度才2千多万营收，硬是怼出了700多亿市值出来。厉害了。$寒武纪-U(SH688256)$

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$凯赛生物(SH688065)$ 2023年生物基聚酰胺产量为10301.92吨，销售量为7577.56吨。2023年聚酰胺销售合同总金额为1.54亿，对应营业成本为1.82亿，以上信息可进一步算得：2023年生物基聚酰胺平均售价为20355元/吨，平均成本为24017元/吨，毛利率约为-18%；参考半年报，2023H1聚酰胺销售金额为6975.7万...

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$翱捷科技-U(SH688220)$ 这季报证实了我之前的一个猜想，部分Q4的订单可能放在Q1来确认 。去年Q4虽然营收环比是下降的，但实际上现金流量表上是双增的(销售商品所收到的现金&购买商品所支付的现金)。如果说利润表反映的是管理层的主观判断(营收需要主观去确认)，那现金流量表则反映的是...

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$凯赛生物(SH688065)$ 以前长头唱唱空这货就涨一涨📈，现在长头放终极大绝：销号，凯赛生物的春天也就来了？ @只做长线投资 @长头小号

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$芯原股份(SH688521)$ 确实定制订单的确认有确认周期的问题。但毕竟你定制也要买晶圆和进行封测的吧，所以实际业务量可能还不如看现金流量表里的"购买商品、接受劳务所支付的现金"这块(芯原Q1约2.4亿，灿芯约2.9亿，估计芯原定制业务的实际业务量确实应该少于灿芯)，至于再下面那栏就是发...

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高通这这能效曲线..... ARM这种精简指令集的潜力确实比X86好很多啊

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回复@银河帝国小粉: 相比于标准化的单抗这种，个性化的方案确实是大未来，不过这个未来也可能和人工智能一样被谈论个几十年也不一定会有显著发展(银翼杀手都40多年前的电影了)。人类科技的发展很多时候还是很慢的。不过感觉人工智能恰恰对个性化治疗非常重要，毕竟要针对每个患者制定独特的方案，...

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$翱捷科技-U(SH688220)$ 话说翱捷科技未来在手机芯片的封测上还是继续用甬矽电子么？还是找别家？ 我记得结构上翱捷的营收约10%～11%会转化甬矽的营收，主要是采用Hybrid-BGA的系统级封装，甬矽的营收里也恰好有10%出头的比例来自于翱捷。btw，如果纯粹用甬矽Q1的业绩线性推估，翱捷Q1营收大概7.23...

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$虹软科技(SH688088)$ 据说arcsoft的算法是装在rom(只读存储器)里的。以oppo为例，有没有人知道虹软的方案是在图一的哪个环节介入的：光信号→镜头→传感器→(电信号)→ISP芯片→AP→屏幕。应该是传感器转化为电信号之后，虹软的算法是夹在ISP和AP之间么？

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$英伟达(NVDA)$ 终于狼来了？🐺//@深渊蠕叁:好好好，大家坐稳扶好，准备开始了$英伟达(NVDA)$

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$英伟达(NVDA)$ 年化800亿刀营收，毛利率73%，2万亿刀市值。明面市销率25X，如果把毛利率调整到33.3%，市销率相当于11.4X。$高通(QCOM)$ 年化400亿刀营收，毛利率56%，1770刀市值。明面市销率4.4X，按毛利率33.3%调整一下相当于2.6X。英伟达的估值系数超出高通的4倍。如果英伟达的增长不能进一步兑...

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回复@永远信自己: 你大概也很难找到吧，数据我直接扔给你了，换算成人民币，目前大约550亿市值，2023年研发费用为4.5亿人民币(历年最高)，营业收入约70亿人民币。 研发的效能，不是人人平等的，别高看自己持有的公司了。
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$芯原股份(SH688521)$ $灿芯股份(SH688691)$ 芯原和灿芯双向奔赴么 是估值还是市值 我看说不定最终是市值噢

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$国盾量子(SH688027)$ 真的诶，每年都一亿多营收还越亏越多，市值还能维持一百多亿，如果按主板的标准现在亏损股都要3亿营收才能维持不退市。看来科创板在局部对泡沫还是很宽容的嘛。如果未来科创板也提高营收门槛，现在像这货和寒武纪这种，很容易一不小心就触发退市$寒武纪-U(SH688256)$

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$上证指数(SH000001)$ 兑成纸质股票再贴到墙上是一个不错的主意，再不济晚餐拿去垫骨头可以。 $商汤-W(00020)$

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据counterpoint，去年全球物联网蜂窝通信模组市场整体出货量下降2%，由于CAT.1 bis价格持续下行，窄带(NB)和原CAT.1市场的需求被CAT.1 bis虹吸过去了，导致ASR(翱捷科技)一个人的出货量就上升了50%+，但由于单价下行，所以营收的增长相对更低，而且毛利率也下滑。由于整个低带宽的物联网芯...

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$上证指数(SH000001)$ 又来了，只不过这次实际大部分股票的位置更低了。上证3000以上明显是高了，但我想，2600也不一定就是底，一个想法，不一定错。$中证2000(CSI932000)$ //@深渊蠕叁:3000点以上的A股宛若纸糊....你永远可以相信会跌📉回下来 $上证指数(SH00000...

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$芯原股份(SH688521)$ 当你看到有一家4倍多市销率的 $C灿芯(SH688691)$ 冒出来时，当然千万不要误认为是灿芯便宜了。在A股这种情况果断是成长空间更小的芯原贵了。想想毛利率50%的高通也才3点多倍市销率，20多年不赚钱、拿投资者的钱吃喝拉撒而又没多少增速的芯原股份怎么可能在那么低毛利率的情况...

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回复@无限之路: 对啊，其实我就是长头的若干小号之一。长头的真身是一个多重人格的人，每一个人格就会独立出一个小号。其中一个就是我，代表坠入深渊之梦；其实银粉@银河帝国小粉 也是长头的小号，代表医学之梦；还有，梁总其实也是长头的小号，代表互联网大佬之梦。那么，如果你想问，长头的本体...