蛇年收官之一,在房地产的废墟上采蘑菇

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伴随着响尾蛇的甩尾声,我以十二生肖农历为会计年度的蛇年操作也到了该收官的时候了。整整一年,以2013年2月15日蛇年大年初六本人在雪球发表的《蛇年股市,演绎<农夫和蛇>的故事》一文的精神为纲领(网页链接),遵循”醒酒解毒拆房子“的主线统领全年的操作,可谓硕果累累。今天,本人开始书写收官系列文章,继续披露相关操作,因持仓品种较多,本系列文章可能要跨越马年。

关于醒酒,全年只操作了茅台一个品种,第九轮茅台融券做空操作和唯一的一次买入做多操作见《醒酒第二次战役:笑看上甘岭上唱大戏》一文(网页链接);第十轮茅台融券做空操作见《醒酒第三次战役:不要把鸡肋不当肉》一文(网页链接)。蛇年收官系列不再涉及茅台的操作。
关于解毒,从天士力开始,已完成对医药类12个品种的操作,已以解毒系列的12篇文章分别进行了披露,后续医药股有还券了结的,继续以解毒系列披露,不列入本次收官系列。

本次收官系列第一篇,继续拆房子,做空房地产股。
对房地产的卖空操作蛇年进行了两轮。第一轮,从2013年年初至2013年6月24日,当日买券还券了结了$万科A(SZ000002)$ 的空仓,全部结束了上半年对房地产股的卖空操作,已在《万科多头送我一套万科的房》一文中进行了披露(网页链接),相关情况不再赘述。此次操作的第二天,2013年6月25日,全年最低点1849点鸦片底出现,此后迎来了一波比较有力度的反弹;一个月后,2013年7月中下旬,我开始试探性地建立新一轮融券空仓。

有句老话说得好,教会了徒弟饿死了师傅,大跌之后融券做空深入人心,连一向没人敢融券的万科或许因为我的重仓示范,居然也无券可融了,甚至四大行、两桶油等冷门券种都常常没有券。此轮建仓,因为品种少、数量少,建仓劳神费力,一点一点耐心扑捉,导致持仓非常分散,持续了一个多月至八、九月份才基本满仓,此后,又通过还掉盈利的品种,加仓已有品种或建仓新的品种滚雪球,前后过手的股票起码有六、七十个,本系列写完后我会有准确的统计数据。
房地产股的招保万金,没有保利和万科,第一单是$华侨城A(SZ000069)$ ,2013年7月8日,1万股,5.2元卖出,此后陆续加仓;7月23日,第二单,$招商地产(SZ000024)$ ,2800股,26元卖出,此后陆续加仓;因过于分散,每个股票的建仓过程费时费力无法一一披露。全部共十三个股票,本次披露的共十个,为全部盈利品种,另一个亏损的将专文披露,还有两个正持仓中没有了结。

图一:


招商地产是房地产股票中价位较高、股价比较坚挺的一个,因为净利润超过了10%,我最早将它了结落袋为安,没想到前几天它竟最低击穿了17元,绝大部分利润没有吃到,殊为可惜!这再一次证明,当泥石流爆发,玉石俱焚,身在熊市中的没落行业,即使有再好的基本面也没有例外,没有能够独善其身逆市不倒的公司和股价。股市中人,最忌讳想当然,以为自己持有的股票是个特例,可以穿越牛熊、屹立不倒,无数事实证明这是不可能的。

图二:


图二中的$中国中冶(SH601618)$ 因为股价过低,我一般不做空此类低价股,因为没有多少获利空间,但当时因为想融的股票没券,想着额度闲着也是闲着,就阴差阳错随手放了出去,因为这个公司也有房地产业务,我勉强将它放在房地产股票一类。图二及下图三,全部是低价位的二、三线房地产股,绝对价位低,很难有像样的大跌,持有很考验耐心,但相信随着房地产泡沫的破裂,此类公司绝大部分会跌破净资产;如果有房地产公司倒闭的话,极有可能出自此类公司之中。

图三:


图三中的$建发股份(SH600153)$$上海建工(SH600170)$$苏宁环球(SZ000718)$ 三个股票的卖出过程及思路在《言行一致,知行合一》一文中进行了披露(网页链接),当时是2013年12月2日,本人为了证明自己对大市和政策的看法,所同步进行的示范操作。后来有朋友跟帖说,建发股份这样低的股价不适合做空,但实际情况是我7.02元融券卖出,持股仅一个多月,6.31元还券,净利润将近10%,此股在我还券后继续下跌,最低跌到了5.72元,又接近一个跌停板的跌幅,所以熊市中的股票,没有最低只有更低。


关于房地产业和相关股票,冰火两重天的看法,谁也没必要说服谁,更无须为此争吵谩骂。看好的人,请继续活在天堂中;我这个极端不看好的人,我满眼看去,看到的是到处废墟一片。我老夫卿发少年狂,我在房地产的废墟上采蘑菇。万科一役,我重仓出手弄一套万科的房子,但此一轮操作,因为没有券,巧妇难为无米之炊,我无法一次吃个饱,所以只能在废墟上一点一点采蘑菇玩,赚不了多少钱,权当找个乐子。

全部讨论

2014-05-22 19:32

高手

2014-03-31 21:02

2014-02-28 02:33

亲,这种位置做空风险很大!

2014-02-27 18:47

希望你来做空上海房价,好多朋友等着买啊!

2014-02-06 22:18

2014-01-29 11:22

看贵州茅台的交易记录,有几点印象深刻:

1、资金量至少是千万级别的,13年4月做空4万股茅台(700万),5月份继续做空万科176万股(2000多万,按12元成本计),按50%的融资融券保证金,至少需近1500万资金;

2、大资金操作,竟对几百股也不放过(蚂蚱也是肉);在交易委托中,常见同一分钟内连续挂出5、6笔委托,效率如此之高,不懂是否可利用什么挂单软件能做到?

3、随处可见短线操作,比如0416当天的买券还券,0328现券买入0329就卖出;在博短利的同时,大仓位融券做空往往又能坚持到接近融券到期才了结(4月17日至9月30日,又是持有5个半月),中间的股价波动难道一点影响都没有吗?从超短线一下过渡到持有至到期的长线,确实想知道心态是如何调整的!

4、印象最深的是,一旦亏损绝不止损,也不减仓,前次如此,这次从4月17日建立空头头寸(4万股),5月23日收盘突破200元,也是近15%的账面浮亏;我是特别想知道老刀是如何面对亏损的!

详细可见《对老刀101融券做空贵州茅台交易记录的分析与看法》网页链接

2014-01-29 10:44

学习

2014-01-29 00:12

分析的都没错,鬼城也确实有。土地不是真实的稀缺,大家都知道。你在经济规律角度讲房子的问题,判断应该不会错。但是不看跌的人是选择了和政府站在一起,你选择的是和政府站对立,政府不能让土地掉价,因为我们的社会信用体系很多都是以抵押土地为前提的,地价一掉怕是违约大片,政府收入先不说,就说银行违约也受不了啊。所以政府在控制土地的量,以后若干时间里也会一直这样人为的紧缺,造成房价不跌的假象,既然不跌就有抗通胀的功能,普通老百姓有什么选择呢?买个房子,改善一下并且抗通胀是选择之一。不看跌的是和世界上最强势的政府站在一起的人,不见得会输,这是博弈

2014-01-28 22:26

感觉变成楼市多空双方辩论了,哈哈。个人认为房价可能跌,但目前a股的地产公司估值真心已经很低了,如果房价只是小幅度下跌,地产公司股票在目前价位上会跌很多么?说白了感觉刀兄做空地产股没啥油水啊。

2014-01-28 22:20

支持老刀采蘑菇. 请手里有钱的,能借到钱的开发商使劲买地造房子吧.废墟越多,将来的蘑菇越多