奶牛说自己很漂亮,说自己有多少多少奶子,决定奶牛好坏的是能挤多少奶汁,不是奶子有多少,奶子多不挤奶是怪物。
没拉黑我就多说一句,就我观察,世界投资界对中国08年后通过4万亿投资刺激起来的资产价值不认同,现在更算成负资产,所以港股的估值越给越低,一直低到出清08年后的资产量,所以才有这不可思议的估值,但其实是有内在逻辑和担心的,让市场最后来检验。
哟,还没被拉黑,楼主人品不错嘛,前两天风稀廉也大喊估值便宜,结果套死一批人,我讲了几句怎么看净资产这问题,香港地产股大把2-3折的,大家眼没瞎,也没大喊估值便宜,其中肯定有道理的,结果爱稀廉同志先潜伏进去,一高开,就这样了。
提个不成熟的建议吧
房地产企业 就买 行业标杆 第一名
贵点也行 好的可以更好!
SOHO的好处是不拿新地了,老项目都在北京上海,不断卖项目有助价值实现。嘉里北上深的几个物业比恒隆还好,新的投资物业随着建安成本上升,和向二线城市下沉,边际回报率会下降,当然位置还不错。不过销售物业问题比较大,不光是市场的问题,而是港资开发商开发模式太慢,周转率不行,杠杆率也不高,导致roe或者说irr不行,不适应内地节奏,跟万科、万达、恒大之类没法比,连很多二线开发商都比不了了。要把项目做完后续还有很大的资本开支,最好的方法是学新世界把内地项目都卖了让人家开发,自己好好收租,估值至少翻倍。。。
买soho主要是大家熟悉度更高吧,其他角度看不出有什么优势。当然嘉里的超高薪酬比较减分。
我刚赞助了这篇帖子 1 雪球币,也推荐给你。
刚学习了一下,嘉里的优点在于估值更低,但缺点在于一线城市办公楼的面积,以及住宅项目销售的不确定性
我持有soho中国,看了你这篇分析,都准备把一半的soho换成嘉里建设。soho确实增长乏力,但资产主要是写字楼,处在上海北京,有一定安全性。嘉里是老牌企业,商业地产做的好。
没拉黑我就多说一句,就我观察,世界投资界对中国08年后通过4万亿投资刺激起来的资产价值不认同,现在更算成负资产,所以港股的估值越给越低,一直低到出清08年后的资产量,所以才有这不可思议的估值,但其实是有内在逻辑和担心的,让市场最后来检验。