能力是个圈2020-03-11 21:19岑老板真的是老实人吃老实亏。电话录音里面明明说是保守中的保守了,内部不是这个目标会更高点,货值也说出来了。然后铺天盖地的时代要扑街的文章:惨了惨了,时代要扑街了增长只剩5%了。怎么又不见提一提时代的静态pe到了4.7了,怎么不提股息年年增长目前息率6.8%了?怎么不提旧改项目从80多个一年提到120多个了?怎么不提转化10个项目只卖两个就收入十亿了?今年多卖几个把报表做上去各位客官就满意了吗?看来市场都是喜欢喊十年后目标的房产公司。……明明时代前两个月销售总额是同比正增长的,电话会上也说了二月底全部项目除武汉外已经百分百开工了……太多话要说了,算了。这个世界有不少坏人,又有不少傻人,坏人总是编各种sb话告诉傻人,关键傻人还真都信了(当然坏人不是大熊了)。。另外,大熊,一百多个旧改项目,去年转化收入8块地,349万方,已经占全年新增28块地的48%,对于一家市值250亿的公司来说,旧改4300万方+2300万方的土储你说土储不够,那我保留意见了。
低估平衡2020-03-11 21:29不用理大熊,他只看好融创
时代充裕而优质的 土地储备:总土地储备约为2,300万平方米,增幅25%,主要分布在国内一、二线城市,其中位于大湾区的土储占比近90%。
- 城市更新业务 初具规模:城市更新项目总数超120个,潜在总建面约4,300万平方米 ;成功转化10个城市更新项目,其中有8个转为土储,总建筑面积约349万平方米。
时代中国控股2019年净资产回报率28.93%
最近6年平均净资产回报率25.3%
巴菲特说净资产回报率大于15%就可以考虑买入了
时代中国控股目前静态市盈率4.8,股息率6点多
过去三年权益销售累计增长率162%
Abner2020-03-11 21:08时代的土储不用太担心,主要是18年的增长基数好了,19年就会低一点,收入结算完全符合预期的。当然了,19年基数低了,20年也就30%+稳了,毕竟18年的销售增速还是很高的。
所以时代还是值得继续持有的,只是大家预期高了,也就容易失望。其实时代19年这一波可是从3.x倍PE上来的,现在估值合理偏低,但不是变态低估了而已。