聊一聊这个世界的底层运行规则。
首先声明,基于个人理解,如果与你理解不同,以你为准。
这个世界有两种技术。
一种叫做创造性破坏,一种叫实用新型。
所谓创造性破坏,就是具备颠覆性的性能差异,可以短期内摧毁并替代旧产品的绝大多数份额。
举几个例子,汽车对马车,数码相机对胶片相机等等
所谓实用新型,就是主打改进型的技术,性能缓慢进步,成本缓慢下降,新一代取代了老一代同样缓慢进行。
任何一个技术行业从无到有,都会经历破坏性创新,然后实用新型,最后稳定期。
破坏性创新期,技术壁垒最高,超额收益最大。
稳定期,没有技术壁垒,任何人买个机器就能生产,同时,超额收益也消失。
而实用新型介于二者之间。
了解以上内容,我们再看真实世界。
美国最擅长的是什么?创造性破坏。
通过地表最强的创新体制,完成创造性破坏环节,并且赚取全生命周期内大部分的超额收益,并且可以在创造性破坏到实用新型转化的过程中,指定一个其他国家去承接业务,降低成本,并把原来指定的落后技术产能定向爆破。
这套游戏规则美国玩的得心应手,从最开始的交给德国,到日本接手,到亚洲四小龙,到现在的中国。
中国最擅长的是什么?实用新型。
由于我们具备地表最强生产要素(加入WTO时的低杠杆,高人口),所以,在技术改进以及降低成本方面,过去20年无人能比,迅速代替那些老前辈,完美的承接了实用新型业务。
所以,今天的根本问题是什么?
我们已经承接了可以服务全球的实用新型降本制造,并且只拿了整个产品周期的一小部分利润环节(大部分被美国拿走),现有蛋糕几乎没有增长空间。
现在,由于我们长期积累了人力,物力,财力,也想要破坏性创新了。
可这套底层游戏规则,美国人要牢牢地抓在自己手里。
就像当初的日本,所谓日本经济泡沫,大家只看到超高的资产价格,但是大家没看到的是,日本当时也在经历这种选择。
所谓超高的泡沫,本质上等于超低的资金成本,你想要竞争最低降本业务,超低资金成本是必选项。
广场协议,日元被逼升值,整个产品成本拉高,美国顺理成章把破坏性创新交给亚洲四小龙,日本产能利用率一旦降低,由于服务全球市场的特性,债务必然支撑不住,顺手定点爆破了日本旧产能。
历史不会重复 但会押韵。
了解上述,你就明白今天中美之间的根本矛盾。
美方想要你把手里所有的资源,继续造旧轮子。
所以,我们看到各种新技术的禁令。这样,美国可以把自己的破坏性创新交给其他生产要素更低的国家,然后完成对你的产能爆破,如当年日本一样。
所以,当你看到马斯克星舰升空的时候,你觉得星舰成功后,后续的生产降本环节会交给中国吗?
而我们破局的关键是,以手里当前可用资源,能否顺利的实现自己的破环性创新。
做为普通投资者,你只能选择相信国运。
所以,你的投资逻辑就应该向相信国运倾斜。
否者,你就会被游戏规则淘汰。