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今天海天味业出年报了，业绩非常出色，前几天万科也出年报了，被市场认为不及预期。
目前万科市值2995亿、净利润388.72亿、现金分红118亿、股息率3.94%，海天市值2811亿、净利润53.5亿、现金分红29亿、股息率0.94%。
两家公司目前市值相差不太大，都不足3000亿，假设你凑足了3000亿，你是愿意把万科私有化退市呢，还是把海天私有化退市了？$万科A(SZ000002)$ $海天味业(SH603288)$ $贵州茅台(SH600519)$ #价值投资# #股民的日常# #投资智慧语录#
当然是万科，7年分红买海天，改名万科海天。说海天的都是没做过生意的翔。
明显万科。有人说海天是永续经营，其实万科也是，人类对美好生活的追求永恒不变，也许房地产开发业务有极限，但到那时万科的其他业务已经成型了。比如物业服务，这是一门很好的生意，同样永续经营，现金流充足。何况房地产开发只是进入白银时代，需求不会消失，至少还有很多年的稳步向上空间。
最重要的是，当下万科的性价比好于海天。作为价值投资者，买得便宜才能卖得便宜。对地产行业的过度悲观，对食品饮料行业的过度乐观，短期都是情绪作用。未来一定会得到逐步修正。
我选万科，每年利润几百亿，多香呀！现实中只会考虑几年回本，谁会想做一百年，但股市中大家反而想得这么长远，还要永绩经营，这是为什么呢？
我会持有万科，利润慢慢买海天！
海天400多年历史了，万科才几年，400多年后海天可能还在，万科就很难说喽
如果选择的话，何不都配置一点，哈哈，谁说选择题只有两个答案。
简单说说2家企业。
海天，在调味品行业整体市占率不到10%，预计2020年，我国调味品行业规模突破4000亿，海天目前尚处于成长期，过去十年营收复合增速大概为15.9%，收入利润增长稳健。
1、企业管理能力卓越
2、销售渠道优势明显
3、品牌美誉度高
4、产能稳步推进
目前具有绝对龙头优势，未来发展路径为国际化及多元化发展，潜力巨大，所以估值高点也无可厚非。
万科，目前国内房企的龙头之一，建房和运营能力卓越。他的优势和竞争就不多说了，现在逻辑是这样：前一段时间有一个文件下来了：非永久基本农田的农用地转为建设用地审批权授权到了各省了。在几个试点省份，城市，连基本农田的农用地，也委托给了地方政府。这代表土地端在释放，地方能加大土地供应，房价实际微涨，或者平滑，但是房企产能存在大幅提升的可能。然后这次的情况，由于很多房企都是快周转模式，所以这几个月会有影响，所以估值就有了反应，至于影响有多大，这个暂时不好精准评估，但是房地产是地方业绩支撑之一，然后就是有土地作为抵押，我相信万科这样的企业不会有太大问题。
当然万科啊
海天如果是我自己的公司，你拿万科跟我换，免谈…