看到现在地产公司跌了九成以上，没有人想要，我想买一点点，建一个底仓，用5％～10％的仓位吧。最好是能港股通的。

04-17 17:44

国企选建发华发，央企选保利，民营只考虑滨江。
千万不能选万科A，一来这是一个未来债差垃圾股，二来真正$万科A(SZ000002)$ 铁粉都在卖A换H，相比H溢价一倍不可持续，你买H可能还有一点赌博概率。
谦虚点讲，本人还算雪球为数不多的地产专家。

不甘韭菜

04-17 16:05

查看7条回复

首推：新城发展$新城发展(01030)$
理由：三年没拿地、有望今年上岸、转型成功的国内商业地产领军企业。
以下为采用极限假设法：
1、核心论点，房企活下去的标准：1、守住债务不违约；2、存量货值去化所需年限越短越好、能经受市场进一步的恶化。
2、新城发展有息债务不到600亿元（300亿经营性物业抵押贷款+300亿不到用于开发的债务），已开业吾悦广场自持货值1200亿元，按50%抵押率可叙做经营性物业抵押贷款600亿元，可全部覆盖有息债务，此为避免债务违约的第一抓手，还有王氏家族67%+以上股权可通过引入战投作备选抓手。
2、极限估值：1、手头住宅货值1000亿，均价7000多、当前市场价基础上再骨折价7折即5000多甩卖，一次性亏损300亿元。即理解为住宅出清，住宅开发贷全亏了但按国情不能项目公司破产，即300亿元开发贷由吾悦广场的经营性物业贷款归还。2、极限完成后，最后留下总资产1200亿元的吾悦广场，对应有息负债600亿元、所有者权益600亿元，资产负债率50%。
按年租金130亿、有息负债25亿元、其他成本65亿元，年净利润30亿元，50%分红，50%偿还贷款，5%股息率则市值300亿元，4倍股。
附本人港股通持仓

只有一个向日葵

04-18 05:43

首推：新城发展$新城发展(01030)$
理由：三年没拿地、有望今年上岸、转型成功的国内商业地产领军企业。
以下为采用极限假设法：
1、核心论点，房企活下去的标准：1、守住债务不违约；2、存量货值去化所需年限越短越好、能经受市场进一步的恶化。
2、新城发展有息债务不到600亿元（300亿经营性物业抵押贷款+300亿不到用于开发的债务），已开业吾悦广场自持货值1200亿元，按50%抵押率可叙做经营性物业抵押贷款600亿元，可全部覆盖有息债务，此为避免债务违约的第一抓手，还有王氏家族67%+以上股权可通过引入战投作备选抓手。
2、极限估值：1、手头住宅货值1000亿，均价7000多、当前市场价基础上再骨折价7折即5000多甩卖，一次性亏损300亿元。即理解为住宅出清，住宅开发贷全亏了但按国情不能项目公司破产，即300亿元开发贷由吾悦广场的经营性物业贷款归还。2、极限完成后，最后留下总资产1200亿元的吾悦广场，对应有息负债600亿元、所有者权益600亿元，资产负债率50%。
按年租金130亿、有息负债25亿元、其他成本65亿元，年净利润30亿元，50%分红，50%偿还贷款，5%股息率则市值300亿元，4倍股。
附本人港股通持仓

杨家大小姐

04-17 14:11

查看5条回复

港股通+跌了9成，其实你心里已经有答案了，万科企业。

永远寄托

04-17 14:14

现在白酒似乎也没人要，不如换这种思路！

酸奶12

04-19 00:25

融创，最先从债里爬出来，还有不错的土储，房屋品质聚焦中高档，符合市场进一步发展。管理层信用很好，能力强。可能以后地产会洗牌，我看好融创会在洗牌中存活下来，并且成为巨无霸。

垃圾市场活着就好

04-17 13:58