| 发布于: | 雪球 | 回复：16 | 喜欢：0 |
其实所有的疑惑就是一个，到底医保统计的术八是指整个项目安图7800万份，还是单个品类7800万份，我选择的是按照单个算的。如果按照项目算，安图入院价80个亿，集采后40个亿，对应出厂价20多个亿，那对安图是大利好。我算的安图的入院价才5个亿。等待后面的更多的数据。
几个方面吧，一个是传染病的市场规模是不是440亿的20%，88亿，有个大佬给了个数据，是传染病71亿，当然还有一点是传染病不止有术八，还有其他的如肺炎支原体等，这块的市场不好分。本次报量又是按照总需求80%报量，目前集采又是按照90%的报量做意向采购量。所以，这个规模就是这个规模了。有没有一些进口品牌没有按照去年的量来报，好像也有省份反应说有的经销商把进口的量砍了，报了部分国产的量。所以，事情相当的复杂数据也是相当的繁复。我的数据来源于医保局网站，应该是没什么问题的。
买在高市盈率和行业热门时候了！比如在2600买茅台，三年过后还是亏损严重！理性的买入方式:1、在市盈率历史低位买；2、在行业悲观的时候买；3、在左侧小仓位分步越跌越买；4、只买自己生活与工作可以接触到的专业上可理解的企业。
你是对的，我找了几个数据做佐证。其实我的第一感受是7800万份既不是整体的数量，整体的数量也不是7800万÷8。因为数据看起来都不合理（对照安图和迈克的营收）…
数据佐证如下：21年全国手术台数8000万台。那全国术前八项的套餐总量不可能高于8000万，如果是按照集采的3.5亿报量看，那术前八项全国总需求大概是6.4亿人份。本次集采的覆盖率大概是55%左右，这样就合理了。
回到安图和迈克的营收上，安图传染病的营收如果是8亿，那集采部分55%对应的营收也就是4.4亿左右。出厂价总体如果是5.15亿。渠道还有15-20%左右的盈利空间。出厂价影响相对会比较小。迈克传染病的营收如果是4亿，集采部分55%对应营收也就是2.2亿左右。出厂价总体是2.29亿，总体还有一点空间吧。看起来和各个公司披露的数据相吻合。是否需要调整出厂价是比较细微的差别，总体上渠道都是微利了