好买商学院
本文旨在回答以下两个问题来说明指数基金是新手定投的最佳标的。
1. 指数基金是什么？
2. 新手定投为什么首选指数基金？
指数基金是什么？
科普1：掀开“指数基金”的面纱
指数基金（Index Fund）：通过购买标的指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金，目的是取得与指数大致相同的收益率。
运作方式：当标的指数的成份股发生调整时，指数基金也必须及时作出相应的调整。
什么是指数？
根据某些采样股票或债券的价格所设计并计算出来的统计数据，用来衡量股票市场或债券市场的价格波动情形。包括规模指数、行业指数、风格指数、主题指数等。
国内代表性的规模指数：
数据来源：好买基金研究中心、Wind资讯，截止2017.5.3
沪深300指数行业分布（沪深最具代表性）
大金融（34.1%）、食品饮料（5.4%）、房地产（5.3%）
科普2：指数基金的分类
1）按复制方式：
2）按交易机制：
3）按不同风格：
科普3：指数基金的特点
1. 费用低：最突出的优势
包括管理费用、交易成本、销售费用。由于指数基金只需盯住标的指数，不用经常调仓换股，因此费用远远低于主动管理型基金。
2. 分散和防范风险
一方面，指数基金广泛投资，任何单只股票的波动都不会对指数基金的整体表现构成影响，分散了风险；另一方面，由于标的指数一般都具有较长的历史可追踪，所以，在一定程度上指数基金的风险是可以预测的。
比如：上证50指数的成分股都是大盘蓝筹，历史波动率较低，因此，投资于上证50指数的基金风险也较小。相反，投资于创业板指数的基金风险/收益较高。
3. 监控较少、运作透明
由于指数基金只需盯住标的指数，基金经理基本上不需要对基金的表现进行监控，运作透明、操作简便。
科普4：如何选择指数基金？
1.标的指数（最核心）
由于指数基金追踪标的指数，了解该指数的投资价值至关重要。此外，投资者还可以通过投资不同的指数基金，以达到资产配置的目的。
2. 基金公司的实力
基金公司实力越强，往往更能紧密的跟踪标的指数；由于增强指数型基金进行主动投资，更侧重于信息比率，它表示主动风险所带来的超额收益。
3. 基金费用
费用越低，基金的收益越高。但前提是选择绩效良好的基金。
因此，在选择指数基金时，应选择费率低、跟踪成长性较好的指数的基金。此外，对于被动指数型基金，跟踪误差越小越好；增强指数型基金，信息比率越高，代表主动投资的能力越强。
本文是《定投的秘密系列》系列第/5期，前4期请点击：
（1）你真的了解基金定投吗？为什么它比“一次性投资”好？
（2）为什么要做基金定投？A股适合定投吗？
（3）从基金定投里面，发现赚钱的小秘密
（4）基金定投，最适用哪些人群？
基金学校专辑
基金公司组织结构
专题贴