泡沫艺术家 的讨论

15年断杠杆时场内融资余额峰值2.2万亿，到第一波7月止跌才掉了7千多亿，当时一天成交就1.5万亿以上，半个多月融资额少了7千多亿，一天才几百亿，这算个啥？为啥都砸成千股停牌了，根本接不住？因为存在一个规模大到都不好统计的Homs场外伞形融资市场。
现在A股这盘面实际抛售力度与这种数据根本对不上的，散户都深套了，都在割肉吗？A股只有各种你想不到的，经过了15年，还只看这些数据就是书呆子。
而且场内的这个数据是个静态存量数据，你知道每天这个数据怎么交易流转的吗？比如原来持有10亿融券，早盘融券再砸10亿，然后尾盘砸崩了再买回来还了，持有融券还是10亿，但是获利了，还砸盘了，“向下炒”成功了。

一，基金股票通过转融通借券给证金，有收入，这个收入是计入基金净值的，收益归基民所有。基金转融通证金的券源，绝大多数根本就没人去融，因为都是大盘蓝筹，业绩好，估值低，融券的人也并不傻。
二，基金几万亿持仓，就算30%通过转融通借券给证金做券源，也是至少几千亿股票，但全市场的融券余额也才650亿，不到全市场市值的千分之一，这有什么影响？当下全市场的融资余额是14000多亿，融资是融券的几十倍，没毛病，其实融券余额不是高，而是低了。
三、股市下跌根本就不是融券的原因，一方面融券的量太小的，小到可以忽略不计的程度，另一方面美国市场的融券多得多、限制少得多，但人家的股票涨得那么好，为什么不去怪融券呢？还是股市跌就到处找借口、找理由，但股市下跌不是当下这一点点融券能背的锅。

他们的目的是找到一个敌人。把他说的非常非常恶毒，几近无耻之能事，以此来说明自己赔钱赔的有多么无辜

自己去看数据啊，沪市一天的融券卖出数据也就是10亿股左右，这几个月都比较稳定（由于这几个月融券余额是稳中有降的趋势，从去年11月的1000多亿降到了当前的600多亿，所以这些日内融券卖出的可能大部分都在当天日内买回来又回补了），而沪市一天的总成交量是350-400亿股，所以你讲的这种情况也不成立 。我们在是讲融券，如果你讲融券以外的事，另当别论。[笑]

融券的数据网页链接

容大您可以试一下，在每日一个成交量1亿的盘子里，借300万来做往下的T+0，然后自己还有300万筹码，分仓20次，每次砸赚千分之二，就买回，你会发现，估计下午2%-3%，您还赚千二[斜眼][斜眼][斜眼]，还有就是转融通卖出不算融券卖出[斜眼][斜眼][斜眼]

哈哈券A借给B，B卖出了给C，B还能问C借了再卖出，因为T+0，村里知道这个，所以规定借券要T加1才能卖，600亿天天往下做T+0，能不跌[斜眼][斜眼][斜眼]

重点在“余”额。
当天融入砸出去又还了的多少量？这个量可能很恐怖

600多亿是这么多年累计下来的余额，每天的融券卖出也就10亿股左右，毛估估大约几十亿的金额，并且绝大多数在当天日内就回补平仓了，所以最近几个月融券余额不增反而稳中有降（从去年11月的1000多亿降到目前600多亿）。北向砸100多亿是单日净卖出（卖出减掉买入之后的差额，外资如果单日净卖出上百亿，那么实际当日卖出都是几百亿的），这是两回事。

你自己蠢会不会看数据的，比如上海市场，两千家上市公司，近期这么大跌的行情，合计平均一天的融券卖出金额也才9-11亿股左右，而上海市场一天的成交量的400亿股，也只占3%不到的比例，这一点融券卖出量能有什么影响？并且由于融券余额是稳中趋降的，这些当天交易的融券绝大部分在当天就反向买回股票完成了回补，实际影响非常有限。
你这种人云亦云或凭想像发言的，正是弱智的表现。