一、最坏的情况
博格昨天专门回答了：
“新能源迟迟不回本，可以卖了去追AI游戏芯片吗？”
特别强调了：
卖新能源买芯片，最坏的结论是新能源开始涨了，芯片开始跌。
没想到今天：
新能源跌幅不到1%；
芯片跌幅超过6%；
如果真的卖新能源买芯片，不光前几天芯片涨的钱没赚到，今天妥妥继续多亏5%，最坏的情况，今天被验证了！
当然，今天的回调跟博格昨天文章没有关系。
二、回调的原因
芯片、信创回调的原因是“美限制对中国高科技投资”。今天北向资金也净流出76亿元，似乎验证了投资者对个消息的担心。
一个长期赛道崛起过程通常是：
（1）聪明大户或者游资，发掘一个潜力板块，埋伏后开始拉升；
（2）在拉升一定程度之后（例如30-50%），公募基金开始接盘；
（3）投资该赛道基金业绩亮眼，吸引散户争相申购，公募基金使用新增资金继续买入拉升。
（4）赛道相关上市公司开始释放业绩，赛道基金继续吸引资金，继续拉升整个板块。
（5）整个过程持续2-3年，行业盈利增速放缓，资金兑现浮盈，赛道基金业绩顺流直下。
未来芯片与信创长期走势，大概率取决于有没有新增资金入场，没有新增资金，全靠从新能源、医药抽血也没啥大用。
博格最近两天专门查看几篇公募基金一季报，调仓芯片、信创的基金还是有很多的。
例如，万家基金的莫海波规模最大的那个基金，2022年报一个信创概念股票也没有，2023年一季报则多出来4个信创概念股票，科大讯飞、360、金山办公、中科曙光。
这对于管理百亿的基金经理而言，这个变化似乎真有点大。在博格印象里面，莫海波还是靠谱的，他都追信创了，增加了博格对于信创的信心。
趁着今天大跌，博格清仓2021年初买入陆彬一个基金（盈利不到20%），继续加仓信创与北证50基金，具体哪个基金，咱们周报见。
三、市场温度与指数估值
今天市场温度为39.95摄氏度，比前一天下降了差不多3摄氏度，又是大幅回调的一天，仅有国防军工是微微红，其他都是深绿。
统计数据不易，大家点赞支持。