关于昨天下棋的内容，我再多啰嗦一嘴，对我们个人投资者而言，很重要的一点是，避免随手棋。
我小时候好动，静不下来，下棋经常不过脑子，凭第一印象落子，这就常会下臭棋。不说每一步都要深思熟虑，但不经思考就下决定，犯错的概率就会大增。
买基金其实是一样的，自己作为个人投资者，搞投资以来，最大的感受就是，那种凭感觉、听消息做的投资决策，绝大部分时候都会亏钱。偶尔赚了一点，最后也一定会还给市场。
投资需要在体系和框架内，把正确枯燥的行为反复做，也就是昨天说的本手。试图搞什么神来之笔，就会在反复的博弈中，被市场收割。
从数学上讲，只要期望为正，短期输钱也不要紧，如果期望为负，赚了一大笔也不要高兴，因为迟早会输回去。
作为我们个人投资者尤其需要注意这方面，不要频繁地交易，不要把投资建立在过于轻浮的决策上，不要下随手棋，要时时刻刻思考本手在哪里。
今天市场走出了个深v，宁德时代从暴跌中拉回来，成为市场的焦点。中间涉及了个谣言，说宁德时代在镍期货上爆亏了十多个亿，我看有卖方很快做了回应，机构群里传播得很广。核心观点就是这玩意对业绩是没影响的，宁德在印尼还持有产线，总体上问题不大。
上游原材料的涨价，已经深刻的影响到了新能车产业链，不少新能车都开始大幅的涨价了。在这样的大环境下，我甚至都开始思考围绕锂电技术构建的新能车技术线，到底是不是最终的路径，这么涨价下去，渗透率还能提升吗？
与宁德时代的震荡不同，比亚迪如今创出了历史最高收盘价，这真是比亚迪大获全胜的一年。在整个新能车大环境受到供应链制约的时候，比亚迪凭借自身全产业链优势和刀片电池的技术路线，大杀四方，新能车销量碾压造车新势力。王传福不愧是被巴菲特看好的中国企业家，真是太了不起了。
围绕锂电的讨论估计将观察全年，特斯拉都准备采购比亚迪的刀片电池了。一方面是新能车在终端上高歌猛进，另一方面是行业深陷供应链泥潭，太过乐观或者太过悲观都不可取，这大概就是个震荡整锂的过程吧。
其实最近还有个事值得一提，南华商品指数创了新高了。今年第一波原材料涨价主要集中在前两个月，后来南华商品指数就进入了一个平台整理的阶段。最近原油价格隐隐约约有突破120美元的意思，通胀在向粮食蔓延，美大豆也有要创出历史新高的感觉。原材料价格的上涨，可能要进入第二个高潮期了。债王冈德拉赫最新的直播就说，原油可能要奔着150美元走。
我觉得这对于当前反弹中的成长风格而言，绝不是好事，原材料价格上涨会积压中游制造业的利润。之前牟一凌说，上游企业在全社会利润分配中，比例还没有到极值，事情是真的向这个方向在发展。
总体上来说，我真的特别迷茫，对市场风格什么的，看不清楚。大的方向我觉得还是围绕老龄化、能源革命、逆全球化的趋势来，但短期对于A股，我真的不太看的懂。我自己的策略就是在核心权重指数还处于历史较低估值位置的时候，做一些定投。（我在蛋卷的基金组合也已经到了尾声的阶段，我未来会把钱都规整一下，新的投资计划会在这里继续记录。）
今天李蓓总直播的最后也讲了一些看法，我是很认同的。
李蓓总也表示短期看不清楚，新能源、半导体共识度很高，但又有很强的路径不确定性，而且很贵，难以下手。传统行业则面临着景气下行，市场有效资产增速在下滑，银行后续盈利压力很大。但当下也承认市场是比较有支撑的，4月底看多的时候，买的是指数。反弹了一段时间之后，其实还没有看到趋势性的基本面改善，长期的问题还是没有变，比较倾向于震荡的格局。
从大的方面讲，李蓓总还是看好资源周期，但也不认为有那种绝对性的机会了，各种类别的资产都有其自身的约束。
混沌的市场格局之下，做好多资产均衡的配置，构建反脆弱的组合，是正确的方向。多用安全边际思考配置，少用景气思维押注趋势。
反弹已经是如火如荼了，我个人还是重复一下那个观点。我觉得如果市场已经跳出了疫情的影响（疫情可能会有反复），那么下一个焦灼的中心应该是地产纾困上，不可能绕过地产的。地产的上下游产业链，就是中国经济的半壁江山，地产不走出泥潭，5.5%是很难实现的。
所以未来围绕地产产业链，还是会有很多争议，这是需要关注的。