$比亚迪(SZ002594)$ 2024
今年2月的时候不敢买比亚迪，主要是觉得不好估值，认为汽车行业2024会迎来激烈的价格战，压缩企业的毛利率，比亚迪虽然是龙头，但因为同行都是GQ，可以亏着钱和你打，绑定了ZF的税收和就业，所以判断比亚迪2024年必定是和猪摔跤，且整个行业2024年都没有大的投资机会。
现在3月份回头看汽车行业个股基本都较1月涨了30%以上，主要是政策因素，推动以旧换新，人为创造了需求。
但真实的利润会走好么？往后看到2026年，都是贴身肉搏互相放血，国内市场就那么大，海外市场受政策因素影响，美欧日市场不可能对你放开，只能搞搞东南亚拉美俄罗斯非洲。但这些国家基础设施差且油价便宜，加上关税的电车优势没有国内大，当有钱人的玩具倒可以，毕竟有智能化，但是本身体量就小，再加上只能占据特定市场，增量恐怕没有想象的大。且在这些国家丰田和现代是可以给你打价格战的。
所以以未来三年现金流看，这些国内车企不会好，尤其是20万以下市场的，最难。
但这不妨碍短期内个股鸡犬升天，这个我没预判到，属于政策因素，汽车行业毕竟是我们的优势产业，在资本市场有政策底，不能这么不受待见，只能说炒上去再看业绩基本面再下来，反复震荡，价格足够低的话还是可以进去买一波龙头和背景深厚的。龙头买的是超跌，市场总会出清；背景深厚的不看现金流和利润，总有意想不到的地方给你拖底，不会股价如死猪。