$中远海控(SH601919)$ 投资最重要的是通过逻辑的推理提前做出预判，要在不确定中寻找确定性的机会，不要去学怎么复盘，千万不要去学解释行情，一无是处的，对岸政府一说要打压运价，很多人就吓跑了，就说不确定性高了，不敢持有了，打压嘴巴是打不下来的，调查也没有用的，关键要解决问题才行，连码头工人都搞不定，还想搞集运公司？你真当人家钱白赚的啊，FMC怎么调查也查不出集运公司涉嫌垄断的，第一本来不垄断，第二可以花钱搞定，乔布斯当年都敢当着奥巴Ma面说：“你反正也就做个一届么”，真别太当回事，这些政Ke都是代理人而已。

要说打压，要说不确定性，有去年四季度国内打压煤价这严重吗？国内的政策执行力大家都清楚的吧，当时动力煤最高涨到2700一吨，4哥开始疯狂打压，煤价确实是下来了，最低跌到900多一吨，现在市场价回到1300多一吨，当时也一大堆人被吓跑，都说不能和政策作对，结果呢，煤价是下来了，煤炭股现在都在创新高，现在国内外煤价严重倒挂，大家已经相信煤价跌不动了，确定性越来越高，问题是现在你还敢买煤炭股吗？你不提前预判和布局，行情就肯定会错过的，煤炭市场价是下跌了，但是煤企的利润还在继续大增长，2700一吨的市场煤和大部分煤企根本没啥关系，他们本来就是卖长协煤的，神华现在长协价格基本就是锁定720一吨左右，今年一季度利润超预期的增长，中国是不缺煤，但是中国缺低成本的煤，价格一低就有缺口需要进口弥补，现在国外煤价在天上飞着，国内还怎么跌呢？

同样，去年几万美金的运价和海控有毛关系吗？都是货代在炒作的，海控现在的长协也达到5成以上了，价格和目前的市场家比还是很便宜的，货代炒作的市场价格跌了会影响他的利润吗？拼命藏都还是大幅增长的，要是到了他想释放的呢，海控的股权激励里有一项是考核EVA，景气周期内本年利润是不能低于上一年的，不然股权激励就无法解锁，这也是管理层为什么要平滑利润的原因，释放多了下一年就会有压力，但是有一点可以确定的，这几年一定是一年高过一年的。很多股民也被空头带进去了，说运价下跌是共识，利润下滑也是共识，只是下滑到三五百亿会稳态，然后按这个估值，瞎扯淡的，如果利润下滑就不会有稳态的，我第一个跑，这几年不可能利润下滑，只有增长的幅度问题，你真以为海控释放不出来业绩啊，那现金流是白躺在那里的吗？时候没到而已，还是多关心关心供应链危机的逻辑吧，反正我的逻辑推理就是供应链危机接下去只会加重，没有看到缓解可能性，一个是基础设施的落后短期无法改善，还有一个是能源危机会加重清空欧美的制造业，他们物资对外的依赖度会越来越严重，前面有个股友用生产成本差来解释我觉得很通俗易懂，生产成本差越大，物资流量就会越大，中间环节所能赚的利润就会更多，目前欧美和中国的生产成本差越来越大了，因为中国的电价，粮价，煤价都控制的很好，欧美的通胀还在加速呢，需求我从来不担心，没有哪个国家希望自己发生经济危机，除非中国不认美元欧元，不然他们一定会印钱保需求的。目前中国还远没到那一天，我们还要继续保持和加大制造业的优势，以成本优势把它们的制造业全部冲垮再说，目前只冲到中高端，还没有完成任务。所以会继续认他们的货币来购买我们廉价的产品。