4月上旬进入1Q23业绩期之前,专门写了一下对器械几个主要子版块的前瞻。
当时1)看好器械、2)看空诊断的原因其实毫无新意,无外乎还是医院运营恢复后可选手术量(Elective Procedure)大幅回暖的逻辑,之后器械板块和诊断的走势也确实印证了这一点。
下半年,我对于几个器械龙头的前景依然看好:
Again, 哪怕对于那些资金已经集中抱团的医疗器械大票(Consensus Long),只要能够保持Beat-and-raise(考虑到前两年的低基数,其实机率很大),下半年还是有机会产生不错的风险收益回报。
DXCM毋庸置疑是家极为优秀的公司,但为啥看K线图如此混乱无序,毫无牛股的优美曲线呢
请教一下最近podd, dxcm都大跌,是不是GLP1的影响,大家都吃GLP1然后对于DXCM PODD的产品需求就没有那么多了,这个逻辑你觉得靠谱吗,是不是错杀/可以抄底呢?多谢!
$强生(JNJ)$ 刚刚报了1季度业绩,我比较关心的医疗器械业务线表现不错:USD7.48bn的收入显著高于市场预期的USD7.24bn,同比增长率6.4%(上个季度是4.4%),主要得益于1)电生理(EP),2)眼科以及3)骨科等产品线的强劲增长。
两点小的感受:
1)骨科依然是2023全年器械最有成长确定性的子版块,Stryker的业绩不错;但如果股价想要从现在的高位再往上走,第二季度还是需要更大的beat。
2)电生理应该是下半年更有看头的主题(Higher conviction):$美敦力(MDT)$、 $波士顿科学(BSX)$ (个人今年最喜欢的器械大票)、雅培、强生会依次公布自己在“脉冲场消融Pulsed field ablation”这个重磅新品上的美国临床数据),值得持续关注。