看好多人看空格力是因为董明珠,实际很多媒体都在夸大炒作,如果静下心来看看董总的各种访谈节目,其实言论非常得体,也很接地气。手机这个事看看现在还没开始量产量销就说明董总在很谨慎的做布局,根本没有媒体报的那么邪乎,何况市场预期已经很低了,我倒觉得手机今后的业绩大概率超预期。
看好多人看空格力是因为董明珠,实际很多媒体都在夸大炒作,如果静下心来看看董总的各种访谈节目,其实言论非常得体,也很接地气。手机这个事看看现在还没开始量产量销就说明董总在很谨慎的做布局,根本没有媒体报的那么邪乎,何况市场预期已经很低了,我倒觉得手机今后的业绩大概率超预期。
$格力电器(SZ000651)$
数据分析很到位,看来下了不少功夫,值得学习。
但是,对于格力手机战略和董明珠本人的看法却正好相反,下面简要谈一下个人看法,仅供参考:
1,关于董明珠的个人表现:从少数一部分公众舆论看,其评价多是所谓的张扬、高调…等等,其实是误解或故意歪曲事实。作为花甲之年的极少数异常成功的企业家,基本不会犯这种低级错误,大可不必担心!因其实质上只不过是:一种火借风势的免费宣传策略+竞争对手或董得罪群体的恶意中伤+一些不良媒体的断章取义、煽风点火、推波助澜的结果!董明珠恰恰在利用这种效果在放大其宣传效果,一切尽在掌握之中。在此过程中,董明珠和格力品牌的知名度和影响力都得到了大幅提升,这也是对互联网效应的一次极好运用!是一个经典的案例!当然,这不仅需要智慧,更需要勇气!似乎只有董明珠这样的营销天才才可以驾驭!
2,关于格力手机:只不过是董明珠的一个抓手和由头而已,不必太认真!当然,格力手机也要搞,因为它是格力智能家居系统的中心控制器,搞好了还可以顺手牵很多肥羊。何乐而不为?
谢谢分享
看完荒岛股票还有点害怕,这下看完楼主写的放心了
超级奶牛格力电器。。。
感谢分享,可以偷懒了!
晕啊,现金流估值模型1000个人有1000种估法。首先对什么是自由现金流理解都有很多不同。看起来是师从不同的老师。楼主师从晨星公司的帕特·多尔西,他认为自由现金流就是经营性现金流减掉资本性支出,和巴非特略有不同。个人认为楼主的估值方法没有大的错误,就是太乐观。15%的增长率太高了,没有什么公司能连续保持10年15%,我认为降低到8到10%为好。关于永续增长,有一个指导思想就是和GDP增速一样,美国人大部分用3%,除非行业是衰退行业,用2%。中国GDP明显比美国快,取3到5%也可以。这样计算出来后再留个20到30%的安全边际。我看到下面回复里有使用净利润再加减一些东西计算自由现金流的,我认为是错误的,净利润不等于现金,因为记账是权责发生制,卖出去的产品钱没有收到就已经记账进入利润了,怎么能叫现金流?
个人看法:格力增长似乎遇到一些困难,但有两方面因素应考虑进去,一是经济大形势低迷,二是厄尔尼诺现象频发。我觉得格力会再创辉煌。
这个预估也太扯了。。。15%复合增长10年。。。
学习了