看好多人看空格力是因为董明珠,实际很多媒体都在夸大炒作,如果静下心来看看董总的各种访谈节目,其实言论非常得体,也很接地气。手机这个事看看现在还没开始量产量销就说明董总在很谨慎的做布局,根本没有媒体报的那么邪乎,何况市场预期已经很低了,我倒觉得手机今后的业绩大概率超预期。
看好多人看空格力是因为董明珠,实际很多媒体都在夸大炒作,如果静下心来看看董总的各种访谈节目,其实言论非常得体,也很接地气。手机这个事看看现在还没开始量产量销就说明董总在很谨慎的做布局,根本没有媒体报的那么邪乎,何况市场预期已经很低了,我倒觉得手机今后的业绩大概率超预期。
$格力电器(SZ000651)$
数据分析很到位,看来下了不少功夫,值得学习。
但是,对于格力手机战略和董明珠本人的看法却正好相反,下面简要谈一下个人看法,仅供参考:
1,关于董明珠的个人表现:从少数一部分公众舆论看,其评价多是所谓的张扬、高调…等等,其实是误解或故意歪曲事实。作为花甲之年的极少数异常成功的企业家,基本不会犯这种低级错误,大可不必担心!因其实质上只不过是:一种火借风势的免费宣传策略+竞争对手或董得罪群体的恶意中伤+一些不良媒体的断章取义、煽风点火、推波助澜的结果!董明珠恰恰在利用这种效果在放大其宣传效果,一切尽在掌握之中。在此过程中,董明珠和格力品牌的知名度和影响力都得到了大幅提升,这也是对互联网效应的一次极好运用!是一个经典的案例!当然,这不仅需要智慧,更需要勇气!似乎只有董明珠这样的营销天才才可以驾驭!
2,关于格力手机:只不过是董明珠的一个抓手和由头而已,不必太认真!当然,格力手机也要搞,因为它是格力智能家居系统的中心控制器,搞好了还可以顺手牵很多肥羊。何乐而不为?
不怕见笑,我也晒晒我自己的评估价值办法。这个办法基本上是参照格雷昂姆的办法,有几个原则:原则1、用每股盈利作为价值衡量的基础(但是必须是长期的),原则2、模糊的正确好于精确的错误。
000651 格力电器
从2014年开始倒推,过往九年平均每年每股盈利2.06
市盈率20倍(每个股票市盈率不一样,但是,25倍是我个人的封顶。格雷昂姆是30倍。)
20*2.06=41.2
另外,由于2015年十转十,所以
40/2=20。
因此,格力电器比较保守的价值约20元。
原则3,买入时必须有1/3的折让作为风险区间,也是盈利的保证。
因此,格力的买入价14,卖出价21。买入不超过买入价,卖出不低于卖出价。
假设买入之后,格力股价长期不涨,就持有享受分红
转增前每股分红2.7,按转增后每股分红1.35元计算,买入价14元的年分红将近10%。
原则4,从不用杠杆。
不能
格力现在最大的问题是营收短期见天花板了.未来不能通过调整产品结构来突破天花板的话,股票不值得长线持有,公司持有的大量现金会被消耗掉的.
其实强不强看看手头现金就知道了,格力等于老二到老十总和还不止
股价是对未来股东权益的体现。你把大量流动负债都贴现进入了股价。是很不合理的
你这篇文章,估值分析是一个大败笔
真搞不懂还有那么多人看好格力的,毕竟现在格力的市值1000多亿了,就算他再好,他能再翻倍?要是为了股息买格力,还不如去买港股中股息率高的股票。这种股以后就是波动性缺失的典范,除非有野蛮人。